國家外匯管理局關于對《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯
管理規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見的通知
為完善合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理，促進我國資本市場規(guī)范、有序開放，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行和國家外匯管理局2006年8月頒布的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，我局對2002年發(fā)布的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》（國家外匯管理局2002年第2號公告）進行了修訂，起草了《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》），現(xiàn)向社會公開征求意見。
請有關單位和社會各界人士于2009年9月18日之前將對《規(guī)定》有關意見和建議以書面或電子郵件形式反饋至國家外匯管理局。聯(lián)系方式如下：
通信地址：北京市海淀區(qū)阜成路18號 國家外匯管理局資本項目管理司資本市場處（郵政編碼：100048）（請在信封上注明“《QFII規(guī)定》征求意見”字樣）
傳 真：010-68402349
電子郵件：liu-yi@mail.safe.gov.cn，luo-qiang@mail.safe.gov.cn
我們將認真研究每一條建議和意見，作為法規(guī)修訂的參考和依據(jù)，請您莊嚴地履行權利，不要在信函或電子郵件中發(fā)表與《規(guī)定》無關的言論。對于有些建議和意見，我們還可能進一步與您聯(lián)系和溝通，請最好留下聯(lián)系方式。
特此公告。
國家外匯管理局
二○○九年九月四日
附件一：
《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯
管理規(guī)定（征求意見稿）》起草說明
為進一步總結經(jīng)驗、防范風險，加強合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資的外匯管理，規(guī)范和簡化相關行政審批程序，促進我國資本市場有序、規(guī)范開放，國家外匯管理局起草了《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》）?，F(xiàn)將有關情況說明如下：
一、出臺《規(guī)定》的背景
合格境外機構投資者（QFII）試點制度，是我國資本市場有序、規(guī)范開放的重要制度安排之一。自2002年正式推出QFII試點以來，國家外匯管理局與中國證券監(jiān)督管理委員會緊密合作，陸續(xù)出臺相關配套措施，不斷完善監(jiān)管框架，保證了試點工作的平穩(wěn)運行和順利推進，為資本市場穩(wěn)步開放和跨境資金流動監(jiān)測積累了經(jīng)驗。
2006年8月，中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行和國家外匯管理局在對2002年頒布實施的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》進行補充和完善的基礎上，出臺了《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。該《辦法》總結了前期QFII試點工作的主要經(jīng)驗，完善并細化了對QFII投資和資金匯出入行為的監(jiān)管要求，明確了對中長期資金管理機構適度傾斜的政策原則，同時，根據(jù)QFII投資交易和風險管理的實際需要也適當放松了對QFII賬戶開立個數(shù)以及委托境內(nèi)券商交易家數(shù)的限制等。
《辦法》發(fā)布后，中國證券監(jiān)督管理委員會和國家外匯管理局根據(jù)《辦法》確立的現(xiàn)階段QFII運行總體框架和監(jiān)管原則，分別著手研究并制定了QFII投資行為監(jiān)管和投資額度與資金匯兌管理方面的配套政策與措施。
為了確保QFII政策的有效銜接，規(guī)范管理、防范風險，國家外匯管理局在廣泛征求相關部門和業(yè)界意見的基礎上，根據(jù)《辦法》確立的管理原則，適當調(diào)整并完善了QFII投資本金鎖定期、賬戶開立以及資金匯兌管理等相關配套政策和措施，并在QFII的日常外匯管理工作中逐步試行有關措施，為穩(wěn)妥出臺新的QFII外匯管理配套法規(guī)積累實踐經(jīng)驗。
前一階段的實踐表明，相關QFII外匯管理配套政策措施得到了有關部門和業(yè)界的普遍認可，在額度申請、賬戶開立、匯兌管理等環(huán)節(jié)的政策設計和操作流程更為細致并更具可操作性，對QFII事中、事后環(huán)節(jié)的外匯管理進一步強化，制度總體框架也更為完整。
為提高QFII外匯管理的透明度和規(guī)范性，強化跨境資金流動監(jiān)測，國家外匯管理局在實踐經(jīng)驗的基礎上，總結完善了QFII外匯管理的各項配套政策和管理措施，擬定了此《規(guī)定》?！兑?guī)定》是2006年《辦法》的外匯管理配套文件，將有效完善對QFII資金管理的全程監(jiān)管，同時也在防范風險的前提下提高了QFII在境內(nèi)證券市場投資和資金管理的便利性，使得QFII運行更加符合市場規(guī)律，相關管理程序和環(huán)節(jié)更加透明、公開，有助于夯實我國資本市場的制度建設，促進我國資本市場有序、規(guī)范開放。
二、《規(guī)定》的主要內(nèi)容
《規(guī)定》內(nèi)容共分6章，依次為總則、投資額度管理、賬戶管理、匯兌管理、統(tǒng)計與監(jiān)督管理、附則。與2002年出臺的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》相比，《規(guī)定》新充實的內(nèi)容主要涉及吸引中長期資金，便利投資運作和風險控制，以及強化資金匯兌管理與統(tǒng)計監(jiān)測等三個方面。主要體現(xiàn)在：
一是明確了國家對QFII投資實行總額管理并鼓勵中長期投資的政策原則。明確了申請投資額度的限額和時間要求，將單家QFII機構申請投資額度的上限由8億美元增至10億美元；將養(yǎng)老基金、保險基金、開放式中國基金等中長期QFII機構的投資本金鎖定期縮短至3個月，其他機構投資者的本金鎖定期設定為1年；為確保額度申請人和使用人一致，對于違反規(guī)定轉讓或轉賣投資額度等非法使用外匯行為明確了處罰原則。
二是為滿足保護QFII客戶資產(chǎn)安全性和獨立性的要求，允許QFII機構為自有資金和符合條件的客戶資金及發(fā)起設立的開放式中國基金分別開立賬戶，并禁止不同性質(zhì)的賬戶之間的資金劃轉。
三是便利QFII機構投資運作，適應開放式基金的運作特點，允許QFII發(fā)起設立的開放式中國基金在投資本金鎖定期結束后，將每月申購和贖回的軋差凈額匯入或匯出，并明確了開放式中國基金的額度管理原則。
四是規(guī)范和簡化了審批程序和手續(xù)，合并了批準投資額度與賬戶開立的審批環(huán)節(jié)；明確了QFII本金、收益匯出的程序；大量簡化了有關申請材料；將投資收益匯出和開放式中國基金的資金匯出入審核權下放至QFII托管人所在地外匯分局。
五是強化了QFII資金匯兌管理和統(tǒng)計報告要求。進一步完善了QFII投資涉及的資金匯兌報告制度，充實了相關報表信息；為落實和加強QFII后續(xù)管理，增加了QFII托管人所在地外匯分局部分日常管理職能；強調(diào)了QFII機構及其托管人履行各自報告職責的要求；明確了QFII機構及其托管人相關違規(guī)行為的處罰原則和依據(jù)。
此外，《規(guī)定》還保留了外匯局根據(jù)我國經(jīng)濟金融形勢、外匯市場供求關系和國際收支狀況等調(diào)整QFII投資額度限額以及資金匯出入安排的權利。
特此說明。
附件二：
《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定（征求意見稿）》
第一章 總則
第一條 為規(guī)范合格境外機構投資者（以下簡稱合格投資者）在中國境內(nèi)證券市場的投資行為，根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》以及《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、國家外匯管理局2006年第36號令），制定本規(guī)定。
第二條 合格投資者應當委托其境內(nèi)托管人（以下簡稱托管人）代為辦理本規(guī)定所要求的相關手續(xù)。
第三條 合格投資者和托管人應當遵守中國外匯管理有關規(guī)定。
第四條 國家外匯管理局及其分局、外匯管理部（以下簡稱外匯局）依法對合格投資者境內(nèi)證券投資的投資額度、資金賬戶、資金收付及匯兌等實施監(jiān)督、管理和檢查。
第二章 投資額度管理
第五條 國家對合格投資者的境內(nèi)證券投資實行額度管理。國家外匯管理局批準單個合格投資者的投資額度，鼓勵中長期投資。
第六條 合格投資者申請投資額度、開立外匯賬戶和人民幣特殊賬戶，應向國家外匯管理局提供以下材料：
（一）托管人及合格投資者提交的書面申請，書面申請的內(nèi)容包括：合格投資者基本情況、資金來源說明與投資計劃、合格投資者在鎖定期內(nèi)不撤資的承諾函等，并附《國家外匯管理局合格境外機構投資者登記表》（樣表見附表一）；
（二）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）頒發(fā)的《合格境外機構投資者證券投資業(yè)務許可證》復印件；
（三）經(jīng)境內(nèi)公證的合格投資者對托管人的授權委托書；
（四）國家外匯管理局要求的其他材料。
合格投資者申請增加投資額度的，除提供上述第（一）、（四）項材料外，還需提供《合格境外機構投資者外匯登記證》（以下簡稱《外匯登記證》）和已有投資額度在境內(nèi)的投資情況說明，內(nèi)容包括：資產(chǎn)配置及變動情況、投資損益情況、合規(guī)履行情況和股票交易平均換手率等。
第七條 單個合格投資者申請投資額度每次不得低于等值2000萬美元，累計不得高于等值10億美元。國家外匯管理局可根據(jù)經(jīng)濟金融形勢、外匯市場供求關系和國際收支狀況等對上述限額進行調(diào)整。
合格投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不得再次提出增加投資額度的申請。
第八條 合格投資者應在投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金，未經(jīng)批準逾期不得匯入。在規(guī)定時間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值2000萬美元的，以實際匯入金額作為其投資額度。
合格投資者匯入本金為非美元貨幣時，應參照國家外匯管理局公布的各種貨幣兌美元折算率表計算匯入的等值美元投資額度。
第九條 養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金、慈善基金、捐贈基金、政府和貨幣管理當局等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為3個月；其他合格投資者的投資本金鎖定期為1年。
合格投資者的投資本金鎖定期自其足額匯入本金之日起計算；未在規(guī)定時間內(nèi)匯足本金的，自投資額度獲批之日起6個月后開始計算。
上述所稱"開放式中國基金"是指在境外以公募形式發(fā)起設立，且至少70%以上基金資產(chǎn)投資于中國境內(nèi)證券市場的開放式證券投資基金。合格投資者發(fā)起設立開放式中國基金后20個工作日內(nèi)，應將基金招募說明書和基金驗資報告原件及其核心內(nèi)容中文譯文報國家外匯管理局備案。
上述所稱"投資本金鎖定期"是指禁止合格投資者將投資本金匯出境外的期限。
第三章 賬戶管理
第十條 合格投資者憑國家外匯管理局投資額度批復文件，可以在托管人處為自有資金或符合條件的客戶資金分別開立一個外匯賬戶和一個對應的人民幣特殊賬戶。
合格投資者設立開放式中國基金的，每只開放式中國基金應單獨開立一個外匯賬戶和一個對應的人民幣特殊賬戶。
托管人應在合格投資者外匯賬戶和人民幣特殊賬戶開立后5個工作日內(nèi)向托管人所在地外匯局備案，并向國家外匯管理局報送正式托管協(xié)議、為合格投資者領取《外匯登記證》。
第十一條 合格投資者外匯賬戶的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金、利息收入、從合格投資者人民幣特殊賬戶購匯劃入的資金及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他收入；支出范圍是：結匯劃入合格投資者人民幣特殊賬戶的資金、原路匯回境外的資金及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他支出。
合格投資者人民幣特殊賬戶的收入范圍是：從合格投資者外匯賬戶結匯劃入的資金、出售證券所得價款、現(xiàn)金股利、利息收入及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他收入；支出范圍是：買入規(guī)定的證券類等產(chǎn)品的支付價款（含印花稅、手續(xù)費等）、支付托管費、審計費和管理費等有關稅費、購匯劃入合格投資者外匯賬戶的資金及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他支出。
第十二條 合格投資者的自有資金賬戶、客戶資金賬戶及其開放式中國基金賬戶之間不得進行資金劃轉，同一合格投資者多只開放式中國基金賬戶之間也不得進行資金劃轉。
第十三條 合格投資者外匯賬戶和人民幣特殊賬戶的存款利率參照中國人民銀行有關規(guī)定執(zhí)行。
第十四條 合格投資者有下列情形之一的，應在1個月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關閉其在托管人處開立的外匯賬戶和人民幣特殊賬戶，其相應的投資額度同時作廢：
（一）證監(jiān)會已收繳其證券投資業(yè)務許可證；
（二）合格投資者在投資額度獲批后6個月內(nèi)匯入的投資款低于等值2000萬美元的；
（三）合格投資者因將投資撤回境外，使得人民幣特殊賬戶和外匯賬戶剩余本金之和低于等值2000萬美元的；
（四）國家外匯管理局依據(jù)本規(guī)定取消合格投資者原有投資額度的；
（五）國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。
托管人應在合格投資者外匯賬戶和人民幣特殊賬戶關閉后5個工作日內(nèi)向托管人所在地外匯局備案，并將《外匯登記證》繳還國家外匯管理局。
第四章 匯兌管理
第十五條 合格投資者可根據(jù)申請額度時提供的投資計劃及有關說明，在實際投資前10個工作日內(nèi)通知托管人直接將投資所需外匯資金結匯并劃入其人民幣特殊賬戶。
合格投資者匯入投資本金累計未滿等值2000萬美元的，不得結匯投資。
第十六條 開放式中國基金可以在鎖定期結束后，根據(jù)每月申購或贖回的軋差凈額，辦理相關的資金匯入或匯出。
出現(xiàn)凈贖回的，應根據(jù)托管人確認的匯出前一月最后一個交易日合格投資者投資本金和損益的比例計算其中匯出的本金數(shù)額，作為今后允許再次匯入投資款的額度。
開放式中國基金發(fā)生凈申購，每次匯入結匯金額不超過等值5000萬美元（含）的，可自行辦理后報托管人所在地外匯局備案；超過等值5000萬美元的，須提前10個工作日，持《外匯登記證》復印件向托管人所在地外匯局提出申請，經(jīng)托管人所在地外匯局核準后方可到托管人處辦理相關手續(xù)。
開放式中國基金發(fā)生凈贖回，每次購匯匯出金額不超過等值5000萬美元（含）的，可自行辦理后報托管人所在地外匯局備案；超過等值5000萬美元的，須提前10個工作日，持書面申請、《外匯登記證》復印件及有關投資損益情況的說明，經(jīng)托管人所在地外匯局核準后方可到托管人處辦理相關手續(xù)。
第十七條 除開放式中國基金外，其他合格投資者在投資本金鎖定期結束后如需購匯匯出本金的，應持以下材料向國家外匯管理局提出申請：
（一）書面申請；
（二）《外匯登記證》原件；
（三）有關本金匯入及既往投資情況的說明；
（四）外匯局要求的其他材料。
國家外匯管理局經(jīng)審核同意后出具批復文件，并相應調(diào)減合格投資者的投資額度。托管人憑國家外匯管理局批復文件為合格投資者辦理購匯及資金匯出手續(xù)。
第十八條 除開放式中國基金外，其他合格投資者如需購匯匯出已實現(xiàn)的累計收益，應在取得經(jīng)中國注冊會計師出具的專項審計報告后，委托托管人代其持以下材料向托管人所在地外匯局提出申請：
（一）書面申請及決定匯出收益的相關證明文件；
（二）《外匯登記證》原件；
（三）中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告；
（四）收益完稅憑證；
（五）外匯局要求的其他材料。
托管人所在地外匯局經(jīng)審核同意后，出具批復文件，托管人憑以為合格投資者辦理購匯及資金匯出手續(xù)。
第十九條 托管人應準確、及時在《外匯登記證》上記錄合格投資者的資金匯兌和支付情況。
第二十條 國家外匯管理局可以根據(jù)我國經(jīng)濟金融形勢、外匯市場供求關系和國際收支狀況，對合格投資者資金匯出時間、金額及匯出資金的期限予以調(diào)整。
第五章 統(tǒng)計與監(jiān)督管理
第二十一條 合格投資者有下列情形之一的，應在20個工作日內(nèi)到國家外匯管理局辦理外匯登記證變更手續(xù)并提交書面報告：
（一）合格投資者名稱、負責人、主要股東或實際控制人等基本情況變更的；
（二）合格投資者或其主要股東、實際控制人受到其它監(jiān)管部門（含境外）重大處罰的；
（三）托管人、境內(nèi)委托投資機構（經(jīng)紀商）變更或其相關重要信息發(fā)生變更的；
（四）賬戶發(fā)生變更的；
（五）國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。
合格投資者變更托管人的，還應提供與境內(nèi)新托管人簽訂的托管協(xié)議草案和新托管人基本情況及資產(chǎn)托管業(yè)務方面相關情況的說明，以及新的經(jīng)公證的授權委托書，并在外匯賬戶和人民幣特殊賬戶開立之日起5個工作日內(nèi)報送正式托管協(xié)議。
第二十二條 托管人應按照下列規(guī)定及時、準確報送有關合格投資者資金匯兌及境內(nèi)證券投資情況的相關報表：
（一）在合格投資者發(fā)生資金匯出入或結購匯行為后2個工作日內(nèi)，填報《合格境外機構投資者資金匯出入明細表》（樣表見附表二）；
（二）每月結束后8個工作日內(nèi)，報送《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資月報表（一）、（二）》（樣表見附表三）；
（三）每個會計年度結束后3個月內(nèi)，報送上一年度經(jīng)中國注冊會計師審計的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資年度財務報表（一）、（二）》（樣表見附表四）。
第二十三條 合格投資者具有下列行為之一的，由外匯局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規(guī)定予以處罰，并可調(diào)減其投資額度直至取消：
（一）違反規(guī)定轉讓或轉賣投資額度等非法使用外匯行為的；
（二）向托管人或外匯局提供虛假信息或材料的；
（三）未按規(guī)定辦理投資結匯或購付匯的；
（四）未按外匯局要求提供其資金匯兌及境內(nèi)證券投資相關信息或材料的；
（五）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。
第二十四條 托管人具有下列行為之一的，由外匯局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等相關規(guī)定予以處罰；情節(jié)嚴重的，將會同證監(jiān)會取消其合格投資者托管人資格：
（一）超過國家外匯管理局批準的投資額度或逾期為合格投資者辦理本金匯入的；
（二）未按規(guī)定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的；
（三）未按規(guī)定為合格投資者開立或關閉外匯賬戶和人民幣特殊賬戶，或未按規(guī)定的賬戶收支范圍為合格投資者辦理資金匯兌和劃轉手續(xù)的；
（四）未按規(guī)定向外匯局報送報表和有關資料或未按規(guī)定向外匯局報告有關情況的；
（五）未按規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報的；
（六）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。
第六章 附則
第二十五條 根據(jù)本規(guī)定向外匯局報送的材料應為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，應以中文文本為準。
第二十六條 本規(guī)定由國家外匯管理局負責解釋。
第二十七條 本規(guī)定自發(fā)布之日起實施?！逗细窬惩鈾C構投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》（國家外匯管理局2002年第2號公告）及《國家外匯管理局綜合司關于QFII外匯管理操作問題的通知》（匯綜發(fā)[2003]124號）同時廢止。
