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5月30日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出深化金融改革，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)—— 疏通服務(wù)實體經(jīng)濟“血脈”
為了落實和加大金融對實體經(jīng)濟的支持，5月30日召開的國務(wù)院常務(wù)會議從增加信貸資金供給、降低資金成本、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)幾個方面作出新的部署，著力創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，包括加大“定向降準”、對行業(yè)“有扶有控”等。對于金融機構(gòu)來說，也有了改進金融服務(wù)的明確方向，即提高貸款審批效率，防范金融風(fēng)險。 自去年以來，包括“金融十條”在內(nèi)的多項政策，對促進經(jīng)濟發(fā)展、加強薄弱環(huán)節(jié)、健全金融體制等，發(fā)揮了積極作用。通過不斷地細化政策，各金融機構(gòu)不斷地探索創(chuàng)新，金融支持實體經(jīng)濟在逐漸落到實處，改革紅利正在逐漸顯現(xiàn)。 增加供給—— 為薄弱環(huán)節(jié)廣“開源” 在“定向降準”提出后不久，此次國務(wù)院再次強調(diào)對此加大力度，顯示了增加供給的決心，以緩解農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)面臨的“資金來源不足、資本利潤不高”的共同難題。 銀監(jiān)會今年也曾發(fā)文，要求增加“三農(nóng)”信貸資金來源，具體包括制定實施“三農(nóng)”專項金融債政策、探索建立資金回流農(nóng)村新機制等。銀監(jiān)會對各銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款設(shè)置了“兩個不低于”的“硬杠杠”——小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，增量不低于上年同期。 信貸資金效能的發(fā)揮離不開金融機構(gòu)服務(wù)體系的完善，它關(guān)系著投放資金的使用效率、覆蓋范圍。對此，銀監(jiān)會表示將穩(wěn)步培育村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，鼓勵主要商業(yè)銀行加快小微企業(yè)專營機構(gòu)建設(shè)，向下延伸網(wǎng)點。記者采訪了解到，目前大多股份制商業(yè)銀行已將一定金額以下的小微企業(yè)貸款劃歸零售業(yè)務(wù)條線，通常從500萬元到1000萬元不等，以便于業(yè)務(wù)批量化拓展。此外，針對農(nóng)村金融，中國農(nóng)業(yè)銀行表示將繼續(xù)深化“三農(nóng)”金融事業(yè)部改革，郵儲銀行也稱將進一步發(fā)揮資金回流機制。 優(yōu)化結(jié)構(gòu)—— 為新興產(chǎn)業(yè)亮“綠燈” 近年來，無論是出于政策導(dǎo)向還是自身發(fā)展，金融業(yè)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開始了信貸傾斜。銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，今后將繼續(xù)引導(dǎo)金融機構(gòu)重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和清潔能源。同時，也會擇優(yōu)支持鐵路、聯(lián)網(wǎng)高速公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施等重點項目建設(shè)及企業(yè)“走出去”發(fā)展，大力支持國家實施新絲綢之路、海上絲綢之路經(jīng)濟帶、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，加快主體功能區(qū)建設(shè)。 去年以來，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的落腳點在4個方面：一是加大行業(yè)整合重組支持力度，定向開展并購貸款；二是加大不良資產(chǎn)處置力度；三是探索信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)；四是信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展持續(xù)推進。 金融機構(gòu)也試圖在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)進行抵押方式創(chuàng)新，以文化企業(yè)為例，其“輕資產(chǎn)”特征在授信時就面臨估值難、抵押擔(dān)保不足等諸多問題。為此，各家商業(yè)銀行相繼推出版權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、軟件著作權(quán)等新型質(zhì)押貸款品種。 目前，政策性銀行、主要商業(yè)銀行中已有多家開展了信貸資產(chǎn)證券化項目，如今年3月，招商銀行已向全國銀行間債券市場成員成功發(fā)行2014年第一、二期信貸資產(chǎn)支持證券。此外，記者獲悉，多家城市商業(yè)銀行、汽車金融公司的證券化項目也在申請過程中。 降低成本—— 縮短融資鏈條要“拆橋” 融資成本居高不下是當(dāng)前實體經(jīng)濟面臨的一大難題。解決這一問題，要推動資金需求者與資金供給者直接對接，避免中間環(huán)節(jié)過高的成本加價，讓金融重回實體經(jīng)濟當(dāng)中。 目前，實體經(jīng)濟融資中間環(huán)節(jié)仍然較多。當(dāng)實體經(jīng)濟資金出現(xiàn)短缺，市場首先期盼的就是調(diào)整貨幣政策，企業(yè)首先想到的是去借“高利貸”。按照央行的統(tǒng)計口徑，2013年銀行融資成本為7.12%，信托融資成本至少在10%以上，委托貸款和民間借貸的融資成本則分別在百分之十幾甚至二十以上。如果企業(yè)被迫通過這些中間環(huán)節(jié)融資，成本非常高。 把“橋”拆了，是縮短融資鏈條的好辦法。為此，要規(guī)范同業(yè)、信托、理財、委托貸款等業(yè)務(wù)，清理不必要的資金“通道”、“過橋”環(huán)節(jié)，縮短融資鏈條。降低小微企業(yè)擔(dān)保費用。 今年5月，針對同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范，一行三會和外管局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，銀監(jiān)會也在同日發(fā)布配套政策，文件界定了諸多同業(yè)業(yè)務(wù)，明確禁止“抽屜協(xié)議”，買入返售非標業(yè)務(wù)實質(zhì)性被叫停，同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)上收。 讓公司債券回歸直接融資也是一個辦法。如果資金供給者和需求者直接對接，資金供給者可以分享到財產(chǎn)性收入，實體企業(yè)的融資成本也可以降低。 支持實體經(jīng)濟，就要讓實體企業(yè)和城鄉(xiāng)居民擁有更多的金融選擇權(quán)。金融活水只有澆灌到深處，才能滋養(yǎng)實體經(jīng)濟大樹，才能更好地服務(wù)民生。(經(jīng)濟日報記者 王璐 郭子源） |
