近日，證監(jiān)會專門部署了首次公開發(fā)行（IPO）欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)執(zhí)法行動。我會稽查部門對由金融監(jiān)管部門、證券交易所、有關券商及中介機構、社會公眾及其他線索渠道發(fā)現的第一批違法違規(guī)線索已經進入執(zhí)法程序。

本次執(zhí)法行動是證監(jiān)會貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，落實依法、從嚴、全面監(jiān)管工作要求，加強對IPO各個環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為監(jiān)管執(zhí)法的重要工作部署，也是監(jiān)管機關前期集中查處6家審計評估機構、嚴肅追究欣泰電氣及其中介機構違法責任、終止審查17家首發(fā)企業(yè)等一系列凈化IPO市場環(huán)境的又一舉措。證券市場的投融資活動高度依賴真實、準確、完整的信息披露，IPO欺詐發(fā)行及虛假披露嚴重背離誠信原則，嚴重違反法律規(guī)范，嚴重損害投資者合法權益，是資本市場最為嚴重的三大證券欺詐行為之一，歷來是各國監(jiān)管機構監(jiān)管執(zhí)法的主要領域。

證監(jiān)會對信息披露違法違規(guī)的查處持續(xù)保持高壓態(tài)勢，但違規(guī)披露問題依然突出。在IPO環(huán)節(jié)，包裝上市、披露不實乃至欺詐發(fā)行時有發(fā)生、屢禁不絕，主要表現為：一是發(fā)行人報送或披露的信息存在虛假記載，包括虛構業(yè)務，虛增資產、收入和利潤，變造甚至偽造產權證書和重要經營證照等。二是發(fā)行人報送或披露的信息內容不準確、依據不充分或者選擇性、夸大性披露，存在誤導性陳述。三是發(fā)行人報送或披露的信息存在重大遺漏，包括未披露關聯(lián)關系及關聯(lián)交易，未披露股權結構的重大變化，未披露獨立性方面的重大問題，未披露重大債務、違約或對外擔保等。四是發(fā)行人未按規(guī)定報送或披露信息，包括未及時披露生產經營的重大變化，未及時披露重大訴訟或仲裁進展等。五是保薦機構及保薦代表人沒有盡到保薦工作職責，審慎核查不足，專業(yè)把關不夠，出具的保薦書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。六是會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等證券服務機構未勤勉盡責，制作、出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏或者違反業(yè)務規(guī)則執(zhí)業(yè)。

執(zhí)法行動將統(tǒng)一部署、協(xié)調聯(lián)動、持續(xù)推進，全面覆蓋IPO各個環(huán)節(jié)，全面覆蓋發(fā)行人、控股股東和實際控制人、中介機構等各類主體，全面覆蓋不披露、不及時披露、虛假披露等各種違法行為。證監(jiān)會將組織行政許可、日常監(jiān)管、交易監(jiān)控、信訪舉報等多個部門和環(huán)節(jié)，多渠道、寬口徑、大范圍、全覆蓋的查找線索、發(fā)現問題、移交案件，絕不放過任何一條違法線索，絕不放過任何一個問題企業(yè)，絕不放過任何一家失職機構，力圖通過以下工作措施發(fā)現一批問題線索：一是分類核查篩選。結合IPO企業(yè)信息披露質量抽查制度，針對信息披露風險較大的項目集中展開線索篩查；根據抽查工作情況，對內控不力、風險較大的審計評估、法律服務等中介機構進行專項核查。二是常規(guī)問核審查移送。通過日常審核環(huán)節(jié)強化問核，從嚴審查，從嚴把關，對發(fā)現的問題，發(fā)現一起，移交一起。三是熱點跟蹤發(fā)現線索。密切關注市場輿情、新聞媒體、網絡傳媒對問題企業(yè)的報道和揭露，追蹤挖掘各種財務造假線索。四是技術數據挖掘。廣泛收集各類市場信息情報，通過稽查執(zhí)法大數據系統(tǒng)和專門的財務分析工具，對歷史財務報表、媒體揭披問題、市場關聯(lián)信息進行數據挖掘、量化擬合，不放過任何疑點。

IPO欺詐發(fā)行和違規(guī)披露涉案主體多、鏈條長、手法隱蔽，嚴重侵害投資者利益，破壞市場秩序，必須嚴肅查處。杜絕造假、反對欺詐，用法律武器維護IPO信息披露制度的嚴肅性，需要市場主體和社會各界廣泛參與。為此，證監(jiān)會真誠歡迎市場各方面，特別是企業(yè)內部了解情況、有正義感，關心市場健康發(fā)展、愿意為保護投資者合法權益擔當責任的人士向證監(jiān)會舉報反映問題線索（證券期貨違法違規(guī)行為舉報中心舉報電話等聯(lián)絡方式附后）。證監(jiān)會將依法保護舉報人信息，對提供有效線索的舉報者，根據《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》給予獎勵。

企業(yè)向廣大公眾公開發(fā)行股票募集資金是資本市場發(fā)揮直接融資功能、服務實體經濟的重要方式，有賴于市場參與各方堅守誠信、依法合規(guī)、勤勉敬業(yè)，把投資者權益保護放在最為突出的位置。證監(jiān)會本著依法、從嚴、全面監(jiān)管的原則開展IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項執(zhí)法行動，目的就在于有效規(guī)范市場行為，凈化市場環(huán)境，維護市場秩序，進而實現進一步釋放市場活力，穩(wěn)定市場預期，促進市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用，更好地服務于供給側結構性改革。希望各有關責任主體高度自律，充分警醒，自檢自糾，共同為資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展做出努力。

附：證監(jiān)會證券期貨違法違規(guī)行為舉報中心聯(lián)系方式

舉報電話：010-88060027、88060055、88060082、66210182（工作日上午8:30-11:30；下午1:30-5:00）

通訊地址：中國證監(jiān)會舉報中心（北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座）

郵政編碼：100033

來訪舉報地址：北京市西城區(qū)太平橋大街107號（同中國證監(jiān)會信訪辦來訪接待室）