前期，上海某私募基金管理人在以“縮減份額法”計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬時(shí)，未將業(yè)績(jī)報(bào)酬提取導(dǎo)致的投資者所持基金份額及基金總凈值變化情況向投資者及時(shí)、全面披露，導(dǎo)致投資者未能及時(shí)獲悉其基金資產(chǎn)的變化。“縮減份額法”是目前私募基金行業(yè)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬的方法之一，即當(dāng)業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)日的基金份額凈值大于前次計(jì)提日時(shí)，可根據(jù)凈值增長(zhǎng)差額的一定比例計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬。計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬后，基金份額凈值保持不變，但對(duì)投資者持有的基金份額進(jìn)行扣減。

在“縮減份額法”下，基金份額變動(dòng)是投資者了解基金收益情況、進(jìn)行投資決策的重要信息。上述私募基金管理人利用自身的信息優(yōu)勢(shì)地位，僅向投資者披露基金凈值信息，損害了投資者的合理知情權(quán)，可能導(dǎo)致投資者做出錯(cuò)誤的投資判斷，其行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第3條、第4條關(guān)于“從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則”以及私募基金管理人“應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)”等規(guī)定。我會(huì)依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第33條對(duì)其負(fù)責(zé)人采取了監(jiān)管談話(huà)的行政監(jiān)管措施，要求公司就相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行整改。

私募基金管理人開(kāi)展私募投資基金業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，遵循公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，切實(shí)履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，形成誠(chéng)實(shí)守信的行業(yè)文化。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)高度重視并持續(xù)加強(qiáng)私募行業(yè)誠(chéng)信監(jiān)管，促進(jìn)私募行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。