一單被罰，所有業(yè)務(wù)暫停
證監(jiān)會(huì)出新規(guī)倒逼中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)

7月13日，證監(jiān)會(huì)頒布《〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定〉第十五條、第二十二條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第13號(hào)》，對(duì)中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查的，證監(jiān)會(huì)是否繼續(xù)受理該機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，進(jìn)行了明確規(guī)定：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在各類(lèi)行政許可事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為按照同類(lèi)業(yè)務(wù)處理。

這也就是說(shuō)，凡是需要證監(jiān)會(huì)作出行政許可決定的，都屬于“同類(lèi)業(yè)務(wù)”。在同類(lèi)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，一單被罰，所有業(yè)務(wù)暫停！通俗講，就是一家證券服務(wù)機(jī)構(gòu)因?yàn)镮PO業(yè)務(wù)違法違規(guī)正在被調(diào)查中，那么這家機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的定向增發(fā)、公開(kāi)增發(fā)、配股、IPO、可轉(zhuǎn)債、可交債、公開(kāi)發(fā)行公司債、需要證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)，全部不予受理。

不僅如此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉強(qiáng)調(diào)，根據(jù)《行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，即使涉案行為與其為申請(qǐng)人提供服務(wù)的行為不屬于同類(lèi)業(yè)務(wù)，但對(duì)市場(chǎng)有重大影響的，證監(jiān)會(huì)也將依法不予受理或中止審查其出具的行政許可申請(qǐng)文件。

一段時(shí)間以來(lái)，調(diào)查處罰和行政許可“掛鉤”，引起投行圈高度關(guān)注。如今，證監(jiān)會(huì)權(quán)威解釋落地?！白钜氖且粋€(gè)業(yè)務(wù)被查就會(huì)造成整個(gè)業(yè)務(wù)條線癱瘓。雖然立案調(diào)查結(jié)束后，會(huì)恢復(fù)受理，但是機(jī)會(huì)不等人，客戶(hù)有可能因此流失?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，保薦、承銷(xiāo)、審計(jì)、律師、評(píng)估、評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)都將大洗牌。

企業(yè)IPO和再融資不可或缺的中介機(jī)構(gòu)，被稱(chēng)作證券市場(chǎng)“看門(mén)人”，長(zhǎng)期以來(lái)，很多發(fā)行欺詐與上市公司財(cái)務(wù)造假案中，相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)難脫干系，“看門(mén)人”打瞌睡、裝睡，甚至為虎作倀。投資者因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)盡職調(diào)查不到位而遭受損失的問(wèn)題很突出，是資本市場(chǎng)“痛點(diǎn)”之一。

從制度安排上來(lái)講，在以充分信息披露為核心的資本市場(chǎng)，中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)是解決上市公司和投資者之間信息不對(duì)稱(chēng)的重要制度安排。中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”角色發(fā)揮得好壞，將直接影響發(fā)行新股質(zhì)量，以及投資者切身利益，關(guān)系資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

證監(jiān)會(huì)抓住“痛點(diǎn)”，將調(diào)查處罰和行政許可“掛鉤”，以刺痛證券服務(wù)行業(yè)的神經(jīng)，將督促中介機(jī)構(gòu)真正做到歸位盡責(zé)。

值得注意的是，6月27日，北京市第一中級(jí)人民法院對(duì)北京市東易律師事務(wù)所起訴證監(jiān)會(huì)一案作出一審判決，駁回東易所訴訟請(qǐng)求。此前，曾擔(dān)任欣泰電氣IPO中介機(jī)構(gòu)的東易所因不服證監(jiān)會(huì)270萬(wàn)元的罰沒(méi)款，將證監(jiān)會(huì)起訴至法院，要求撤銷(xiāo)行政處罰。該案是全國(guó)首例涉及律師事務(wù)所在申請(qǐng)IPO過(guò)程中勤勉義務(wù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)案件。法院判決駁回東易所的訴訟請(qǐng)求，意味著證監(jiān)會(huì)執(zhí)法原則和勤勉盡責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)得到了司法確認(rèn)。這也說(shuō)明，在嚴(yán)規(guī)范促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)這個(gè)問(wèn)題上，行政處罰和司法將進(jìn)一步形成合力。（記者 祝惠春）