中國保險監(jiān)督管理委員會令
2006 年第 1 號
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，保險資金允許投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。2006年3月6日，《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》已經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自發(fā)布之日起施行。
主 席 吳定富
二○○六年三月十四日
保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法
第一章 總 則
第一條 為了加強(qiáng)對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的管理，防范和控制管理運(yùn)營風(fēng)險，確保保險資金安全，維護(hù)保險人、被保險人和各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立投資計劃，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，為受益人利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。
第三條 委托人投資受托人設(shè)立的投資計劃，應(yīng)當(dāng)聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運(yùn)營的情況。
第四條 委托人、受托人、受益人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權(quán)利、義務(wù)。
第五條 投資計劃財產(chǎn)獨(dú)立于受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)。
第六條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)，不得與受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。
非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
第七條 保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負(fù)債匹配原則。委托人應(yīng)當(dāng)審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、勤勉的義務(wù)。
第八條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負(fù)責(zé)制定保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的有關(guān)政策。
中國保監(jiān)會與有關(guān)監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的各方當(dāng)事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理。
第二章 投資計劃
第九條 本辦法所稱投資計劃，是指各方當(dāng)事人以合同形式約定各自權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容的金融工具。
第十條 投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等國家級重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項目。
投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。
第十一條 投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
?。ㄒ唬┓蠂耶a(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策；
?。ǘ┚哂袊矣嘘P(guān)部門認(rèn)定最高級別資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的可行性分析報告和評估報告；
?。ㄈ┚哂谢蛘哳A(yù)期具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報；
?。ㄋ模┚邆浒雌趦敻侗窘鸷褪找娴哪芰?，或者能夠提供合法有效的擔(dān)保；
?。ㄎ澹┮呀?jīng)投保相關(guān)保險；
?。╉椖抗芾砣耍ㄒ韵潞喎Q項目方）控股股東或者主要控制人，為大型企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)，且無不良信用記錄；
（七）項目方取得有關(guān)部門頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證；
?。ò耍┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十二條 投資計劃以債權(quán)、股權(quán)及其他可行方式投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（一）自籌資金不得低于項目總預(yù)算的60%，且資金已經(jīng)實(shí)際到位；
?。ǘ╉椖糠劫Y本金不得低于項目總預(yù)算的30%，且資金已經(jīng)實(shí)際到位；
?。ㄈ┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。
已經(jīng)建成的項目不受前款規(guī)定的限制。
投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目，經(jīng)國務(wù)院或者有關(guān)部門批準(zhǔn)后，各方當(dāng)事人方可組織實(shí)施。
第十三條 投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎(chǔ)設(shè)施項目：
（一）國家明令禁止或者限制投資的；
?。ǘ﹪乙?guī)定應(yīng)當(dāng)取得但尚未取得合法有效許可的；
?。ㄈ┲黧w不確定或者權(quán)屬不明確等存在法律風(fēng)險的；
?。ㄋ模╉椖糠讲痪邆浞ㄈ速Y格的；
?。ㄎ澹┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十四條 投資計劃至少應(yīng)當(dāng)包括下列法律文件：
?。ㄒ唬┩顿Y計劃說明書；
?。ǘ┪腥伺c受托人簽訂的受托合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括投資計劃項目名稱、管理方式、受益人及其權(quán)利義務(wù)、經(jīng)營期限和金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費(fèi)用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔(dān)主體和承擔(dān)方式、違約賠償責(zé)任和糾紛解決方式等內(nèi)容；
?。ㄈ┪腥伺c托管人簽訂的托管合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會計核算及估值、費(fèi)用計提、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；
（四）受托人與項目方簽訂的投資合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括投資金額及期限、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、期限及質(zhì)量保證、運(yùn)營管理、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；
?。ㄎ澹┦芤嫒伺c獨(dú)立監(jiān)督人簽訂的監(jiān)督合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立監(jiān)督人的監(jiān)督范圍，超過限額的資金劃撥確認(rèn)以及資金劃撥方式、項目管理運(yùn)營、建設(shè)質(zhì)量監(jiān)督、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；
?。┦芤嫒舜髸鲁?；
?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他法律文件。
前款第(二)、（三）、（四）、（五）、（六）項規(guī)定的合同應(yīng)當(dāng)載明其他當(dāng)事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。
第十五條 投資計劃說明書至少應(yīng)當(dāng)載明下列事項：
?。ㄒ唬┩顿Y和管理風(fēng)險；
?。ǘ┩顿Y計劃目的和基礎(chǔ)設(shè)施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限及還款方式、保證條款及違約責(zé)任、信息披露等；
?。ㄈ└鞣疆?dāng)事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（四）投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的市場分析、成本分析及收益測算；
?。ㄎ澹┩顿Y計劃業(yè)務(wù)流程，包括登記及托管事項、風(fēng)險及控制措施、流動性安排、收益分配及賬戶管理；
?。┩顿Y計劃的設(shè)立和終止；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃的納稅情況，包括各種稅費(fèi)支付來源、支付環(huán)節(jié)及支付優(yōu)先順序；
（八）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。
投資和管理風(fēng)險應(yīng)當(dāng)在投資計劃說明書的顯著位置加以提示。
第十六條 投資計劃各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在投資計劃中書面約定受托管理費(fèi)、托管費(fèi)、監(jiān)督費(fèi)和其他報酬的計提標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式、保證條款以及違約責(zé)任等內(nèi)容。
有關(guān)當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關(guān)報酬的約定。
第十七條 投資計劃的受益權(quán)應(yīng)當(dāng)分為金額相等的份額。
受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或者部分受益權(quán)。受益權(quán)的受讓方應(yīng)當(dāng)是機(jī)構(gòu)法人。投資計劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不因轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。
投資計劃受益權(quán)的份額劃分和轉(zhuǎn)讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會商有關(guān)部門另行制定。
第十八條 有下列情形之一的，投資計劃終止：
?。ㄒ唬┌l(fā)生投資計劃約定的終止事由；
（二）投資計劃的存續(xù)違反投資計劃目的；
?。ㄈ┩顿Y計劃目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者不能實(shí)現(xiàn)；
?。ㄋ模┩顿Y計劃被撤銷或者解除；
?。ㄎ澹┩顿Y計劃當(dāng)事人協(xié)商同意；
?。┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十九條 投資計劃終止后，受托人應(yīng)當(dāng)在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。
受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權(quán)利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認(rèn)可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任，但受托人有不當(dāng)行為的除外。
第二十條 投資計劃的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。
第二十一條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)依法向受益人或者委托人承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
第三章 委托人
第二十二條 本辦法所稱委托人，是指在中華人民共和國境內(nèi)，經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司、保險集團(tuán)公司和保險控股公司。
一個或者多個委托人可以投資一個投資計劃，一個委托人可以投資多個投資計劃。
第二十三條 委托人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（一）內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度符合《保險資金運(yùn)用風(fēng)險控制指引（試行）》規(guī)定，且執(zhí)行規(guī)范；
?。ǘ┙⒘隧椖吭u估和風(fēng)險監(jiān)測制度；
（三）引入了投資計劃財產(chǎn)托管機(jī)制；
（四）擁有一定數(shù)量的相關(guān)專業(yè)投資人員；
?。ㄎ澹┳罱?年無重大投資違法違規(guī)記錄；
?。﹥敻赌芰Ψ现袊１O(jiān)會有關(guān)規(guī)定；
?。ㄆ撸╋L(fēng)險管理符合本辦法第九章的有關(guān)規(guī)定；
（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
委托人可以授權(quán)保險資產(chǎn)管理公司，代其履行相關(guān)權(quán)利義務(wù)。保險資產(chǎn)管理公司作為委托代理人，應(yīng)當(dāng)符合前款除第（六）項外的規(guī)定。
第二十四條 保險公司、保險集團(tuán)公司和保險控股公司申請擔(dān)任委托人，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提交下列申請材料：
?。ㄒ唬┩顿Y申請書；
?。ǘ┩顿Y于投資計劃的可行性報告；
（三）公司董事會通過投資于投資計劃的決議；
?。ㄋ模┦芡腥恕⑼泄苋擞嘘P(guān)材料及合同文本；
?。ㄎ澹﹥?nèi)部管理、風(fēng)險控制、項目評估及風(fēng)險監(jiān)測制度；
?。┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置及主要業(yè)務(wù)人員情況；
?。ㄆ撸┙?jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；
（八）會計師事務(wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；
（九）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。
中國保監(jiān)會在收到申請材料之日起20日內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。不予批準(zhǔn)的應(yīng)當(dāng)書面通知申請人，并說明理由。
第二十五條 除中國保監(jiān)會另有規(guī)定外，委托人投資于投資計劃應(yīng)當(dāng)符合下列有關(guān)投資比例的規(guī)定：
?。ㄒ唬┤藟郾ｋU公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的5%；財產(chǎn)保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的2%；
?。ǘ┤藟郾ｋU公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的20%；財產(chǎn)保險公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的5%；
（三）保險公司獨(dú)立核算的產(chǎn)品賬戶投資的余額，按成本價格計算不得超過保險條款具體約定的比例。
第二十六條 委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）研究項目投資可行性，評估投資計劃，確認(rèn)投資項目；
（二）測試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預(yù)案；
?。ㄈ┻x擇受托人和托管人，約定受益人權(quán)利和獨(dú)立監(jiān)督人職責(zé)；
（四）與受托人簽訂受托合同，確定投資計劃管理方式，約定受托人管理、運(yùn)用及處分權(quán)限，監(jiān)督受托人履行職責(zé)的情況；
?。ㄎ澹┡c托管人簽訂投資計劃財產(chǎn)托管合同，監(jiān)督托管人履行職責(zé)的情況；
（六）協(xié)助受益人與獨(dú)立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同；
?。ㄆ撸┘s定有關(guān)當(dāng)事人報酬的計提方法和支付方式；
（八）定期向有關(guān)當(dāng)事人了解投資計劃財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、收支和處分情況及項目建設(shè)和管理運(yùn)營信息，并要求其作出具體說明；
?。ň牛└鶕?jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及投資計劃的約定或者因未能預(yù)見的特別事由致使投資計劃不符合受益人利益的，要求受托人調(diào)整投資計劃財產(chǎn)的管理方法；
?。ㄊ┦芡腥诉`反有關(guān)法律規(guī)定和投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，要求受托人恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀、給予賠償；
?。ㄊ唬┦芡腥恕⑼泄苋诉`反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理、運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；
?。ㄊ┍４嫱顿Y計劃投資會計賬冊、報表等；
（十三）接受中國保監(jiān)會的監(jiān)督管理，及時報送相關(guān)文件及材料；
?。ㄊ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十七條 委托人不得有下列行為：
?。ㄒ唬┲苯油顿Y基礎(chǔ)設(shè)施項目；
?。ǘ┩顿Y未經(jīng)中國保監(jiān)會審核的投資計劃；
?。ㄈ├猛顿Y計劃違法轉(zhuǎn)移保險資金；
（四）妨礙相關(guān)當(dāng)事人履行投資計劃約定的職責(zé)；
?。ㄎ澹┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。
第四章 受托人
第二十八條 本辦法所稱受托人，是指根據(jù)投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。
受托人與托管人、獨(dú)立監(jiān)督人不得為同一人，且不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第二十九條 受托人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
?。ㄒ唬┚哂袊矣嘘P(guān)監(jiān)管部門認(rèn)定的最高級別資質(zhì)；
?。ǘ┚哂型晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)，信譽(yù)良好，管理科學(xué)；
?。ㄈ┚哂型晟频膬?nèi)部管理、風(fēng)險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控制度，且執(zhí)行規(guī)范；
?。ㄋ模┚哂型晟频幕A(chǔ)設(shè)施項目評估、甄選及管理體系；
（五）具有獨(dú)立的外部審計制度及定期審計安排；
?。┚哂凶銐驍?shù)量的基礎(chǔ)設(shè)施項目投資管理人員，重要崗位人員專業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富；
?。ㄆ撸┚哂型顿Y計劃風(fēng)險管理責(zé)任人，建立了風(fēng)險責(zé)任認(rèn)定及責(zé)任追究制度；
（八）董事會和高級管理人員具備對業(yè)務(wù)人員和投資計劃執(zhí)行的有效監(jiān)控制度；
?。ň牛┳罱?年連續(xù)盈利；
?。ㄊ┳罱?年無到期未償還債務(wù)、未發(fā)生到期不履約現(xiàn)象、無挪用受托財產(chǎn)等違法違規(guī)行為；
?。ㄊ唬┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第三十條 信托投資公司擔(dān)任受托人，除符合本辦法第二十九條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
（一）注冊資本金不低于12億元人民幣，且任何時候都維持不少于12億元人民幣的凈資產(chǎn)；
?。ǘ┚哂袕氖禄A(chǔ)設(shè)施項目投資的豐富經(jīng)驗(yàn)；
?。ㄈ┰写婵钚载?fù)債業(yè)務(wù)已經(jīng)全部清理完畢，未發(fā)生新的存款性負(fù)債或者未辦理以信托等方式變相負(fù)債的業(yè)務(wù)；
（四）自營業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合有關(guān)監(jiān)管要求；
?。ㄎ澹┩瓿芍匦碌怯?年以上；
?。┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
第三十一條 產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司擔(dān)任受托人，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十九條以及第三十條第（一）、（二）、（六）項規(guī)定條件。
第三十二條 受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出設(shè)立投資計劃申請，并報送下列文件及材料：
（一）設(shè)立投資計劃申請書；
?。ǘI業(yè)執(zhí)照（副本）或者營業(yè)執(zhí)照有效復(fù)印件；
?。ㄈ┕局卫淼恼f明；
?。ㄋ模﹥?nèi)部管理、風(fēng)險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控、基礎(chǔ)設(shè)施項目評估、甄選及管理制度，包括董事會和高級經(jīng)營管理層的有效監(jiān)控手段、獨(dú)立的外部審計安排等；
（五）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；
?。嫀熓聞?wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；
?。ㄆ撸┕救w董事履行受托職責(zé)的承諾書；
?。ò耍┲饕獦I(yè)務(wù)人員的名單和履歷；
?。ň牛┩顿Y計劃包括的所有法律文件及投資計劃受益權(quán)的劃分方法；
?。ㄊ┩顿Y計劃可行性報告及項目評估報告；
?。ㄊ唬┗A(chǔ)設(shè)施項目立項報告及有關(guān)部門批復(fù)；
?。ㄊ﹫?zhí)業(yè)5年以上具有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)律師出具的有關(guān)投資計劃的法律意見書；
?。ㄊ┍M職調(diào)查報告；
?。ㄊ模┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。
信托投資公司擔(dān)任受托人，除提交前款規(guī)定的文件及材料外，還應(yīng)當(dāng)提交其符合第三十條規(guī)定條件的有關(guān)證明材料。
第三十三條 中國保監(jiān)會從管理資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度和投資計劃的項目選擇、風(fēng)險控制、托管安排、監(jiān)督機(jī)制等方面，對受托人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見書。
第三十四條 受托人與投資計劃的其他當(dāng)事人正式簽訂的有關(guān)合同，經(jīng)中國保監(jiān)會審核同意后方始生效。
第三十五條 受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）調(diào)查投資項目情況，出具盡職調(diào)查報告；
（二）選擇基礎(chǔ)設(shè)施項目，評估項目投資價值及管理運(yùn)營風(fēng)險；
（三）設(shè)立投資計劃，與委托人簽訂受托合同；
?。ㄋ模┡c項目方簽訂基礎(chǔ)設(shè)施項目投資合同，約定項目方書面承諾接受獨(dú)立監(jiān)督人的監(jiān)督并為獨(dú)立監(jiān)督人實(shí)施監(jiān)督提供便利；
?。ㄎ澹槊總€投資計劃開立一個獨(dú)立的投資計劃財產(chǎn)銀行賬戶；
（六）為受益人最大利益，謹(jǐn)慎處理投資計劃事務(wù)，確保投資計劃財產(chǎn)安全；
?。ㄆ撸┰谕顿Y計劃授權(quán)額度內(nèi)，及時向托管人下達(dá)項目資金劃撥指令。超過投資計劃授權(quán)額度的指令，必須征得獨(dú)立監(jiān)督人的書面認(rèn)可；
（八）及時向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人或者委托人；
（九）協(xié)助受益人辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，完成財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)，并書面通知有關(guān)當(dāng)事人；
?。ㄊ┘皶r披露投資計劃信息，接受有關(guān)當(dāng)事人查詢，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告項目管理運(yùn)營情況；
（十一）持續(xù)管理和跟蹤監(jiān)測基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)或者運(yùn)營情況，要求項目方履行相關(guān)信息披露義務(wù)；
（十二）編制投資計劃管理及財務(wù)會計報告；
（十三）聘請會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)審計投資計劃管理和投資項目運(yùn)營情況；
（十四）保存處理投資計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會計賬冊、報表等；
?。ㄊ澹┮婪ūＪ赝顿Y計劃的商業(yè)機(jī)密；
（十六）受益人大會實(shí)質(zhì)性變更投資計劃的，及時將有關(guān)投資計劃變更的文件資料報送中國保監(jiān)會審核；
?。ㄊ撸┯鲇型话l(fā)緊急事件，及時向有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；
?。ㄊ耍┲鲃咏邮苡嘘P(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，報送相關(guān)文件及資料；
?。ㄊ牛┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第三十六條 受托人按照投資計劃約定取得報酬。
受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理投資計劃不當(dāng)致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。
第三十七條 受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負(fù)債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)。
受托人違背受托合同約定，管理、運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當(dāng)利益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)；導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。
受托人提供虛假或者模糊信息，誤導(dǎo)獨(dú)立監(jiān)督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。
第三十八條 有下列情形之一的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定解任受托人：
?。ㄒ唬┦芡腥诉`反受托合同約定或者未能履行受托合同約定及其承諾的職責(zé)；
?。ǘ┦芡腥死猛顿Y計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；
?。ㄈ┦芡腥艘蚬芾聿簧苹蛘叨酱夙椖糠讲涣Γ荒馨雌诜峙洳⒅Ц锻顿Y計劃應(yīng)付收益和投資計劃財產(chǎn)；
（四）受托人向投資計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；
?。ㄎ澹┦芡腥艘婪ń馍?、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；
（六）委托人有證據(jù)認(rèn)為更換受托人符合受益人利益；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
受托人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任受托人。
第三十九條 受托人被解任的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新的受托人。
受托人被解任的，新受托人繼任前，原受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管有關(guān)資料，及時辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新受托人應(yīng)當(dāng)承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
受托人出現(xiàn)第三十八條第（五）項情形時，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)指定臨時受托人負(fù)責(zé)投資計劃的相關(guān)事宜。
投資計劃終止時，受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。
第四十條 受托人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進(jìn)行審計，將審計結(jié)果書面通報投資計劃的其他當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案。
第四十一條 受托人不得有下列行為：
?。ㄒ唬┡灿猛顿Y計劃財產(chǎn)；
?。ǘ⑼顿Y計劃財產(chǎn)用于信用交易；
?。ㄈ┮酝顿Y計劃財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保或者向項目方之外的人提供貸款；
?。ㄋ模⑼顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理；
?。ㄎ澹⒉煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；
?。⑼顿Y計劃財產(chǎn)再委托其他人管理；
?。ㄆ撸┎还焦芾聿煌顿Y計劃財產(chǎn)；
?。ò耍⑹芡腥斯逃胸敭a(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行相互交易；
?。ň牛氖聦?dǎo)致投資計劃財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
?。ㄊ┦芡腥硕?、監(jiān)事、經(jīng)理及其他從業(yè)人員，在托管人、獨(dú)立監(jiān)督人或者其他受托人的機(jī)構(gòu)中任職；
?。ㄊ唬┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第五章 受益人
第四十二條 本辦法所稱受益人，是指委托人在投資計劃中指定，享有受益權(quán)的人。
投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨(dú)立監(jiān)督人。
委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。
第四十三條 保險公司、保險集團(tuán)公司或者保險控股公司受讓投資計劃的受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十三條規(guī)定的條件，并按照本辦法第二十四條第一款的規(guī)定提交申請材料。
中國保監(jiān)會在收到申請材料之日起20日內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。不予批準(zhǔn)的應(yīng)當(dāng)書面通知申請人，并說明理由。
第四十四條 受益人為保險公司、保險集團(tuán)公司或者保險控股公司的，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第二十五條有關(guān)保險公司投資比例的規(guī)定。
第四十五條 非保險機(jī)構(gòu)受讓投資計劃的受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)遵守投資計劃的約定以及法律、行政法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。
第四十六條 投資計劃受益人為兩人以上的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益人大會。受益人大會應(yīng)當(dāng)按照下列程序召開：
?。ㄒ唬┦芤嫒舜髸沙钟型顿Y計劃1/3以上受益權(quán)份額的受益人提議召開。提議的受益人可以擔(dān)任召集人。召集人至少應(yīng)當(dāng)提前30日將受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等通知其他受益人；
?。ǘ┟恳煌顿Y計劃受益權(quán)份額具有一票表決權(quán)。受益人可以授權(quán)代理人出席受益人大會并行使表決權(quán)；
（三）受益人大會應(yīng)當(dāng)有持有1/2以上表決權(quán)的受益人出席方可舉行。大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權(quán)代理人所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。但是，大會作出轉(zhuǎn)換投資計劃管理方式、更換受托人、托管人及獨(dú)立監(jiān)督人、提前終止或者延期投資計劃的決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權(quán)代理人所持表決權(quán)的2/3以上通過。受益人大會的決議和有關(guān)情況，應(yīng)當(dāng)及時向受益人披露，并報中國保監(jiān)會備案；
?。ㄋ模┌l(fā)生嚴(yán)重影響投資計劃執(zhí)行的重大突發(fā)事件的，任一受益人或者其授權(quán)代理人都可以提議召開并負(fù)責(zé)召集臨時受益人大會。
第四十七條 投資計劃生效后，受益人依法享有下列權(quán)利：
（一）享有或者轉(zhuǎn)讓投資計劃受益權(quán)；
?。ǘ﹨⒓邮芤嫒舜髸?，按其持有投資計劃受益權(quán)份額或者投資計劃約定行使表決權(quán)；
?。ㄈ┎殚喪芤嫒舜髸Q議及相關(guān)情況；
?。ㄋ模┩婆e一名受益人代表，披露受益人大會召開、議題審議和表決情況；
（五）要求受托人分配并支付投資計劃收益和到期投資計劃財產(chǎn)；
?。┦芡腥恕⑼泄苋诉`反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；
?。ㄆ撸┻x擇、更換獨(dú)立監(jiān)督人，與獨(dú)立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同，督促其履行監(jiān)督職責(zé)；
?。ò耍┍O(jiān)督受托人及項目方，及時獲取投資計劃管理、項目運(yùn)營、投資收益等有關(guān)信息；
（九）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他權(quán)利。
第四十八條 受益人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）保存投資計劃財產(chǎn)收益分配的會計賬冊、報表等；
?。ǘ┌凑胀顿Y計劃約定辦理投資計劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，告知投資計劃其他受益人，并報送中國保監(jiān)會備案；
?。ㄈ┙邮芷渌?dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，及時報送相關(guān)文件及資料；
（四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第四十九條 投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益權(quán)全部轉(zhuǎn)讓后，其受益人權(quán)利義務(wù)自行終止。
第五十條 受益人不得有下列行為：
?。ㄒ唬┦谝馐芡腥诉`法違規(guī)投資；
?。ǘp害其他受益人利益；
?。ㄈ┓恋K其他當(dāng)事人依法履行職責(zé)；
（四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第六章 托管人
第五十一條 本辦法所稱托管人，是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負(fù)責(zé)投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益人為同一人，且不得與其具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第五十二條 托管人應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。
第五十三條 托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
?。ㄒ唬┡c委托人簽訂托管合同，忠實(shí)履行托管職責(zé)；
?。ǘ└鶕?jù)不同投資計劃，分別設(shè)置專門賬戶，保證投資計劃財產(chǎn)獨(dú)立和安全完整；
?。ㄈ└鶕?jù)委托人指令，及時托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥；
?。ㄋ模└鶕?jù)受托人指令，及時辦理投資計劃的資金劃撥，將投資收益及到期投資計劃財產(chǎn)劃入受益人指定賬戶；
?。ㄎ澹┘皶r將受托人超過授權(quán)額度的資金劃撥指令，通知相關(guān)當(dāng)事人，取得獨(dú)立監(jiān)督人認(rèn)可后執(zhí)行；
?。┐_保項目方支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進(jìn)入投資計劃專門賬戶；
?。ㄆ撸┴?fù)責(zé)委托人投資的會計核算，復(fù)核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價值；
（八）了解并獲取投資計劃管理運(yùn)營的有關(guān)信息，要求受托人、項目方作出說明；
?。ň牛┍O(jiān)督投資計劃資金使用及回收、項目進(jìn)展、投資計劃收益計算及分配情況，發(fā)現(xiàn)受托人違規(guī)操作的，應(yīng)當(dāng)及時向其他當(dāng)事人及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；
（十）定期編制托管報告；
?。ㄊ唬┢刚垥嫀熓聞?wù)所審計投資計劃托管財產(chǎn)；
?。ㄊ┘皶r披露投資計劃信息，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告投資計劃執(zhí)行情況，接受委托人、受益人及獨(dú)立監(jiān)督人的查詢；
（十三）保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會計賬冊、報表等；
?。ㄊ模┲鲃咏邮芪腥恕⑹芤嫒艘约爸袊１O(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，向其報送相關(guān)文件及資料；
?。ㄊ澹┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第五十四條 托管人按照投資計劃約定取得報酬。
托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十五條 有下列情形之一的，委托人或者受益人大會按照投資計劃的約定解任托管人：
?。ㄒ唬┩泄苋诉`反托管合同約定或者未能履行托管合同規(guī)定及其承諾的職責(zé)；
（二）托管人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；
?。ㄈ┩泄苋讼蛲顿Y計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；
?。ㄋ模┩泄苋斯芾聿簧苹蛘呶绰男斜O(jiān)督受托人職責(zé)；
?。ㄎ澹┩泄苋艘婪ń馍ⅰ⒈灰婪ǔ废?、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；
?。┪腥擞凶C據(jù)認(rèn)為更換托管人符合受益人利益；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
托管人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任托管人。
第五十六條 托管人被解任的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新托管人。
托管人被解任的，新托管人繼任前，原托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管托管管理資料，及時辦理托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新托管人應(yīng)當(dāng)承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
投資計劃終止時，托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。
第五十七條 托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行審計，將審計結(jié)果通報其他投資計劃當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案。
第五十八條 托管人不得有下列行為：
?。ㄒ唬┡灿闷渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)；
?。ǘ⑵渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理；
?。ㄈ⑵渫泄艿牟煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；
?。ㄋ模⑵渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人托管；
（五）與受托人、項目方、獨(dú)立監(jiān)督人合謀，損害受益人利益；
（六）未經(jīng)獨(dú)立監(jiān)督人認(rèn)可，按照受托人指令劃撥超過受托合同約定的授權(quán)額度的資金；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第七章 獨(dú)立監(jiān)督人
第五十九條 本辦法所稱獨(dú)立監(jiān)督人，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，為維護(hù)受益人利益，對受托人管理投資計劃和項目方具體運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個獨(dú)立監(jiān)督人，項目建設(shè)期和運(yùn)營期可以分別聘請獨(dú)立監(jiān)督人，投資計劃另有約定的除外。獨(dú)立監(jiān)督人與受托人、項目方不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第六十條 獨(dú)立監(jiān)督人可由下列機(jī)構(gòu)擔(dān)任：
（一）投資計劃受益人；
?。ǘ┳罱荒陣鴥?nèi)評級在AA級以上的金融機(jī)構(gòu)；
?。ㄈ﹪矣嘘P(guān)部門已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專業(yè)機(jī)構(gòu)；
?。ㄋ模┲袊１O(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。
第六十一條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
?。ㄒ唬┚哂邢嚓P(guān)領(lǐng)域內(nèi)國家有關(guān)部門認(rèn)定的最高級別資質(zhì)；
?。ǘ┚哂辛己玫恼\信和市場形象；
?。ㄈ┚哂型晟频膬?nèi)部管理、項目監(jiān)控和操作制度，并且執(zhí)行規(guī)范；
?。ㄋ模┚邆涑袚?dān)獨(dú)立監(jiān)督職責(zé)的專業(yè)知識及技能；
?。ㄎ澹氖孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；
?。┙?年未被主管部門或者監(jiān)管部門處罰；
?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第六十二條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報送下列文件材料：
?。ㄒ唬┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證和相應(yīng)資質(zhì)證明文件的有效復(fù)印件；
?。ǘ┕净静牧?，至少應(yīng)當(dāng)包括公司名稱、組織架構(gòu)、注冊資本、經(jīng)營范圍，以及會計師事務(wù)所審計的最近一年公司財務(wù)報表；
（三）內(nèi)部管理制度，至少應(yīng)當(dāng)包括實(shí)施監(jiān)督的動態(tài)監(jiān)控制度、信息披露制度、監(jiān)控操作流程、監(jiān)督報告制度等；
?。ㄋ模┗A(chǔ)設(shè)施項目監(jiān)督經(jīng)歷及監(jiān)督主要項目說明；
（五）監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)及運(yùn)營的專業(yè)人員簡歷；
?。┍O(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)和運(yùn)營的基本方法及措施；
?。ㄆ撸┮婪男斜O(jiān)督職責(zé)的承諾書；
?。ò耍┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他材料。
除提交前款規(guī)定材料外，獨(dú)立監(jiān)督人還應(yīng)當(dāng)提交符合本辦法第六十一條規(guī)定條件的證明材料。
中國保監(jiān)會從監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)驗(yàn)、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度、監(jiān)督機(jī)制等方面，對獨(dú)立監(jiān)督人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見書。
第六十三條 獨(dú)立監(jiān)督人與受益人正式簽訂有關(guān)合同前，應(yīng)當(dāng)提供中國保監(jiān)會出具的審核意見書。
第六十四條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
?。ㄒ唬┡c受益人簽訂監(jiān)督合同，遵守職業(yè)準(zhǔn)則，忠實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)；
?。ǘ┍匾獣r聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨(dú)立監(jiān)督職責(zé)；
（三）監(jiān)督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責(zé)的情況；
?。ㄋ模└櫛O(jiān)測項目方管理的基礎(chǔ)設(shè)施項目情況，包括但不限于投資計劃資金投向，項目期限、質(zhì)量、成本、運(yùn)營以及履行合同情況。發(fā)現(xiàn)項目方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化、擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保等重大情況，應(yīng)當(dāng)及時向有關(guān)當(dāng)事人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；
?。ㄎ澹┓治鲰椖拷ㄔO(shè)及運(yùn)營風(fēng)險，及時提出防范和化解建議；
（六）審核受托人超過受托合同授權(quán)額度的資金劃撥指令，出具書面意見，并及時報告受益人；
?。ㄆ撸┝私?、獲取投資計劃管理及項目運(yùn)營的有關(guān)信息，并要求受托人、項目方作出說明；
?。ò耍┝邢芤嫒舜髸?br/>
?。ň牛┫蛭腥恕⑹芤嫒撕椭袊１O(jiān)會提交監(jiān)督報告，主動接受委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，報送相關(guān)文件及資料；
?。ㄊ┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第六十五條 獨(dú)立監(jiān)督人按照投資計劃約定取得報酬。
獨(dú)立監(jiān)督人因監(jiān)督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。
第六十六條 有下列情形之一的，受益人大會按照投資計劃約定解任獨(dú)立監(jiān)督人：
?。ㄒ唬┆?dú)立監(jiān)督人違反與受益人合同約定或者未能履行合同規(guī)定及其承諾的職責(zé)；
?。ǘ┆?dú)立監(jiān)督人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；
?。ㄈ┆?dú)立監(jiān)督人監(jiān)督受托人、項目方不力，不能有效監(jiān)督投資計劃財產(chǎn)管理和項目運(yùn)營情況；
?。ㄋ模┆?dú)立監(jiān)督人向投資計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；
?。ㄎ澹┆?dú)立監(jiān)督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；
?。┦芤嫒舜髸凶C據(jù)認(rèn)為更換獨(dú)立監(jiān)督人符合受益人利益；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
獨(dú)立監(jiān)督人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議受益人大會解任獨(dú)立監(jiān)督人。
第六十七條 獨(dú)立監(jiān)督人被解任的，受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新獨(dú)立監(jiān)督人。
獨(dú)立監(jiān)督人被解任的，新獨(dú)立監(jiān)督人繼任前，原獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管監(jiān)督資料，及時辦理監(jiān)督業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)承繼原獨(dú)立監(jiān)督人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
投資計劃終止時，獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。
第六十八條 獨(dú)立監(jiān)督人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)通報其他當(dāng)事人，并報告中國保監(jiān)會。
第六十九條 獨(dú)立監(jiān)督人不得有下列行為：
?。ㄒ唬┡c受托人、托管人和項目方合謀，損害受益人利益；
?。ǘ┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第八章 信息披露
第七十條 各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)、中國保監(jiān)會以及有關(guān)部門的規(guī)定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當(dāng)事人可以查閱或者復(fù)制。
各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定的時間和方式，準(zhǔn)確、及時、規(guī)范報送有關(guān)投資計劃管理運(yùn)營、監(jiān)督情況的文件資料，并對其真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)。
第七十一條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定向委托人和受益人披露下列信息：
（一）公司治理情況；
?。ǘ┙?jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表和會計師事務(wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；
（三）投資計劃設(shè)立情況，包括項目方和項目基本情況、委托人和受益人范圍和數(shù)量、資金總額等；
?。ㄋ模┍M職調(diào)查報告；
（五）投資計劃財產(chǎn)評估程序和方法；
?。┩顿Y計劃管理最新情況，包括項目風(fēng)險，收益變化因素，后續(xù)管理情況等；
?。ㄆ撸┩顿Y計劃潛在風(fēng)險和可能造成的損失，包括項目方出現(xiàn)財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，項目出現(xiàn)重大事故導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生，擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保，各方當(dāng)事人對合同約定的責(zé)任產(chǎn)生重大爭議等，以及擬采取的策略、實(shí)施方案及選擇理由；
?。ò耍┕芾硗顿Y計劃財產(chǎn)和其他不同類型財產(chǎn)的風(fēng)險隔離措施；
?。ň牛┩顿Y項目擔(dān)保方財務(wù)狀況及其提供擔(dān)保的理由；
?。ㄊ┩顿Y計劃終止以及財產(chǎn)的歸屬和分配情況；
?。ㄊ唬┩顿Y計劃季度、半年、年度管理報告，其中財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計；
?。ㄊ┥婕巴顿Y計劃和各方當(dāng)事人的重大訴訟；
?。ㄊ┩顿Y計劃重大事項的專項報告；
?。ㄊ模└鞣疆?dāng)事人的關(guān)聯(lián)關(guān)系；
?。ㄊ澹┩话l(fā)緊急事件情況和擬采取的措施和預(yù)案；
?。ㄊ┲卮蠊蓹?quán)變更情況；
?。ㄊ撸└呒壒芾砣藛T和相關(guān)部門重要變動情況；
?。ㄊ耍┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定披露的信息。
受托人應(yīng)當(dāng)向托管人、獨(dú)立監(jiān)督人披露前款第（三）項、第（五）項至第（十一）項信息。
受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告第一款第（十）項至第（十八）項的有關(guān)情況。
受托人向委托人、受益人披露信息，向中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門提交報告，應(yīng)當(dāng)提供托管人、獨(dú)立監(jiān)督人出具的復(fù)核意見書。
第七十二條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告第七十一條規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容。
受益人召開受益人大會的，應(yīng)當(dāng)及時向受益人披露受益人大會的決議和有關(guān)情況。
受益人轉(zhuǎn)讓投資計劃受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后10日內(nèi)，及時將轉(zhuǎn)讓協(xié)議報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案，同時還應(yīng)當(dāng)向有關(guān)當(dāng)事人披露受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格、份額和交易對手等信息。
第七十三條 托管人、獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向其他當(dāng)事人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告本辦法第七十一條第（十六）項至第（十八）項規(guī)定的有關(guān)信息，還應(yīng)當(dāng)向委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告下列信息和事項：
?。ㄒ唬┦芡腥寺男新氊?zé)情況；
?。ǘ┦芡腥藞?zhí)行受托合同狀況；
?。ㄈ┩顿Y計劃收益及財產(chǎn)現(xiàn)狀；
?。ㄋ模┩泄軋蟾婕氨O(jiān)督報告；
?。ㄎ澹┢渌枰都皥蟾娴氖马棥?br/>
第七十四條 受托人、獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，促使項目方詳盡充分披露有關(guān)信息。
第七十五條 各方當(dāng)事人提供報告和披露信息時，應(yīng)當(dāng)保證所提供報告和信息真實(shí)、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當(dāng)事人，不得做出違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的承諾。
第七十六條 除本辦法規(guī)定的內(nèi)容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的信息，各方當(dāng)事人均有義務(wù)履行披露職責(zé)。
第九章 風(fēng)險管理
第七十七條 委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《保險資金運(yùn)用風(fēng)險控制指引（試行）》，建立投資計劃風(fēng)險控制制度，至少包括下列內(nèi)容：
?。ㄒ唬┊a(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展研究制度；
?。ǘ╉椖吭u估、甄選和儲備制度；
（三）投資決策制度；
?。ㄋ模┵Y金劃撥授權(quán)制度；
（五）風(fēng)險監(jiān)測制度；
?。┩顿Y計劃當(dāng)事人信用評估制度；
?。ㄆ撸┕芾砣瞬排囵B(yǎng)制度；
?。ò耍┩话l(fā)事項緊急處理制度。
第七十八條 委托人應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防范投資計劃投資過程中的決策風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險。
?。ㄒ唬┮?guī)范投資決策流程，建立集體決策制度，投資決策過程每一環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)有風(fēng)險責(zé)任人簽字，防范投資決策風(fēng)險；
?。ǘ┮雽I(yè)評估機(jī)構(gòu)，建立信用評估制度，全面持續(xù)跟蹤有關(guān)當(dāng)事人的信用狀況，防范信用風(fēng)險；
?。ㄈ┰O(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，建立崗位分離制度，梳理揭示投資計劃投資的主要風(fēng)險點(diǎn)，制定控制措施，防范投資操作風(fēng)險；
?。ㄋ模┘訌?qiáng)職業(yè)道德教育，建立投資監(jiān)督制度，對重要崗位、主要人員和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督和制約，防范道德風(fēng)險；
?。ㄎ澹彾ê贤貤l款，建立合規(guī)審查制度。起草、修改或者簽訂有關(guān)合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)執(zhí)業(yè)律師獨(dú)立審查，防范法律風(fēng)險。
第七十九條 委托人的高級管理人員，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資決策流程和風(fēng)險控制制度做出決策，主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)熟悉有關(guān)投資運(yùn)作規(guī)則和風(fēng)險控制方法。
第八十條 委托人、受托人應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)，從經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)、財務(wù)等角度，論證投資計劃的可行性?？尚行詧蟾嬷辽賾?yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
?。ㄒ唬╉椖烤C合評估，主要對項目的社會必要性、經(jīng)濟(jì)合理性、技術(shù)先進(jìn)性、財務(wù)可行性和市場前瞻性等進(jìn)行評估；
（二）項目預(yù)算評估，主要對項目投資預(yù)算、項目資金來源與籌措方式的合規(guī)性、可靠性等進(jìn)行評估；
?。ㄈ╉椖窟\(yùn)營評估，主要對項目建設(shè)期和管理期的政策環(huán)境、管理方式、運(yùn)營狀況、配套設(shè)施，以及運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行評估；
?。ㄋ模╉椖啃б嬖u估，主要對項目財務(wù)收入、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債、投資成本、投資收益、項目方償付能力等進(jìn)行評估；
?。ㄎ澹└鞣疆?dāng)事人評估，主要對相關(guān)當(dāng)事人的法人資格、治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債能力、資信狀況等進(jìn)行評估；
?。┩顿Y信用評估，主要對投資計劃擔(dān)保人資格、擔(dān)保能力、抵（質(zhì)）押物價值、信用增級措施等進(jìn)行評估；
?。ㄆ撸┩顿Y風(fēng)險評估，主要對投資計劃面臨風(fēng)險及不確定性進(jìn)行評估。
第八十一條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)及時與受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人通報相關(guān)信息，跟蹤監(jiān)測投資計劃執(zhí)行和具體管理情況。委托人、受益人跟蹤監(jiān)測，至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
?。ㄒ唬└鞣疆?dāng)事人情況；
?。ǘ┫嚓P(guān)法律法規(guī)和政策調(diào)整情況；
?。ㄈ┩顿Y計劃運(yùn)作和項目運(yùn)營情況；
?。ㄋ模╉椖坑嘘P(guān)擔(dān)保情況。
第八十二條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)每年對受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人進(jìn)行盡職評估，必要時按照投資計劃約定予以更換。
第八十三條 各方當(dāng)事人遇到突發(fā)事件時，應(yīng)當(dāng)采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。
第八十四條 受益人大會修改投資計劃，受益人為保險機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)及時報告中國保監(jiān)會，并采取必要措施防范投資風(fēng)險。
受益人大會修改投資計劃導(dǎo)致其不符合本辦法有關(guān)規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以要求前款所稱受益人轉(zhuǎn)讓所持有的投資計劃受益權(quán)。
第八十五條 各方當(dāng)事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定，泄漏與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。
第八十六條 投資計劃以債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)取得擔(dān)保。擔(dān)保方式可以為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等。
?。ㄒ唬┨峁┍ＷC擔(dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)是國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)最近一年評級在AA級或者相當(dāng)于AA級以上的金融機(jī)構(gòu)，也可是上年末凈資產(chǎn)達(dá)到200億元人民幣以上的非金融機(jī)構(gòu)。擔(dān)保人必須提供保證擔(dān)保的有關(guān)證明文件；
?。ǘ┨峁┑盅?、質(zhì)押擔(dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定，提供相應(yīng)的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押物清單和有處分權(quán)人同意提供抵押、質(zhì)押的有效證明文件。提供抵押擔(dān)保的，抵押擔(dān)保的債權(quán)不能超過抵押物價值的50%；
?。ㄈ┨峁┝糁谩⒍ń饟?dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，提供相應(yīng)的資產(chǎn)留置清單、定金合同和有處分權(quán)人同意提供留置、定金的有效證明文件。
第八十七條 投資計劃以股權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：
?。ㄒ唬┍仨毴〉脤λ顿Y的項目的決策權(quán)；
（二）必須取得項目方的至少一個董事席位；
（三）確保具有可執(zhí)行的股權(quán)退出機(jī)制。
第八十八條 投資計劃以轉(zhuǎn)讓收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：
?。ㄒ唬┐_保與受讓權(quán)利相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)權(quán)屬完整，且沒有他項權(quán)利請求；
（二）確保與受讓權(quán)利相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)的所有權(quán)人承諾，對因該基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)引發(fā)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶賠償責(zé)任；
（三）取得最近一年國內(nèi)信用評級在AA級或者相當(dāng)于AA級以上的金融機(jī)構(gòu)或者上年度末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)提供的擔(dān)保。
第八十九條 投資計劃以物權(quán)和其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)制定健全的風(fēng)險控制措施，應(yīng)用科學(xué)的風(fēng)險管理手段，建立有效的風(fēng)險管理機(jī)制。
第十章 監(jiān)督管理
第九十條 中國保監(jiān)會依法對投資計劃當(dāng)事人的經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，必要時可以責(zé)令各方當(dāng)事人聘請具有相應(yīng)資格的會計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)積極配合，不得發(fā)生以下行為：
（一）拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查；
?。ǘ┚芙^、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料；
?。ㄈ╇[匿、偽造、變造、毀棄會計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關(guān)資料；
?。ㄋ模┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。
有關(guān)監(jiān)管部門按照各自職責(zé)，依法對受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人等有關(guān)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。
第九十一條 中國保監(jiān)會建立責(zé)任追究制度，負(fù)責(zé)對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進(jìn)行檢查和問責(zé)。對違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行質(zhì)詢和監(jiān)管談話，并依法給予行政處罰。
委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機(jī)構(gòu)工作期間違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。
第九十二條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以暫停其從事保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。
中國保監(jiān)會可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類投資計劃的，中國保監(jiān)會可以要求其轉(zhuǎn)讓受益權(quán)。
第九十三條 中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場變化和投資運(yùn)作情況，適時調(diào)整本辦法規(guī)定有關(guān)當(dāng)事人的資格條件、投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資范圍和投資比例。
第十一章 附 則
第九十四條 本辦法所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當(dāng)事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。
第九十五條 保險資金以委托等方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。
第九十六條 保險資金通過產(chǎn)業(yè)投資基金方式間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。
第九十七條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋、修訂。
第九十八條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
