繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策，是根據(jù)我國宏觀經(jīng)濟形勢及鞏固和發(fā)展宏觀調(diào)控成果的需要，作出的重要決策。根據(jù)《政府工作報告》部署，今年要重點抓好以下幾方面工作：
一是進一步加強和改進流動性管理，合理調(diào)控貨幣信貸總量。按照國內(nèi)生產(chǎn)總值增長8%左右、居民消費價格總水平漲幅在3%以內(nèi)考慮，今年貨幣信貸總量預期目標為廣義貨幣供應量增長16%。從國內(nèi)外多方面因素看，今年中央銀行將繼續(xù)面對流動性過多的局面，對沖流動性仍然是貨幣政策的重要任務。要大力提高金融宏觀調(diào)控的預見性、科學性和有效性，綜合運用多種貨幣政策工具，減輕基礎貨幣投放壓力，引導貨幣信貸合理增長，有效緩解銀行資金流動性過剩問題。進一步推進先行指標體系建設，完善金融統(tǒng)計制度，抓緊建設金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)，提高統(tǒng)計信息質(zhì)量；改進對經(jīng)濟金融運行情況的動態(tài)監(jiān)測，完善流動性分析預測體系，提高監(jiān)測分析時效性，及時發(fā)現(xiàn)苗頭性問題；加強對影響經(jīng)濟金融全局的一些重大問題和難點問題的調(diào)查研究，切實提高對經(jīng)濟金融運行趨勢判斷的預見性。
二是進一步調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理引導金融資源配置。堅持區(qū)別對待、有保有壓的原則，引導商業(yè)銀行嚴把信貸閘門，合理把握貸款進度和節(jié)奏，繼續(xù)控制基本建設等中長期貸款，嚴格限制對高耗能、高污染企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)中劣質(zhì)企業(yè)的貸款。加大對"三農(nóng)"、中小企業(yè)、節(jié)能環(huán)保、自主創(chuàng)新等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款支持力度，貫徹落實好西部大開發(fā)、振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地以及促進中部地區(qū)崛起等發(fā)展戰(zhàn)略，積極引導金融資源促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。貫徹落實國家助學貸款和下崗失業(yè)人員小額擔保貸款新政策，充分發(fā)揮小額貸款在促進農(nóng)民增收、擴大就業(yè)和再就業(yè)方面的作用。加強消費信貸政策指導，擴大消費信貸規(guī)模，積極開發(fā)潛在市場，充分發(fā)揮消費信貸在促進國內(nèi)消費增長中的作用。強化房地產(chǎn)信貸管理和風險監(jiān)測，促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
三是進一步推進利率市場化，增強利率等價格杠桿的調(diào)控作用。我國貨幣政策逐步向以利率等價格杠桿為核心調(diào)節(jié)手段的調(diào)控方式轉(zhuǎn)型，是一個必然趨勢。要積極穩(wěn)妥地推進利率市場化改革，建立健全主要由市場供求決定的、中央銀行通過貨幣政策工具調(diào)控的利率形成機制；靈活運用利率工具，更好地發(fā)揮價格杠桿在貨幣政策調(diào)控中的重要作用。加快推進市場基準利率建設，上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）已于2007年1月4日正式運行，嘗試為金融市場提供1年以內(nèi)產(chǎn)品的定價基準，要進一步推動SHIBOR逐步發(fā)揮作用，健全市場化的產(chǎn)品定價機制。
四是大力推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加快金融市場規(guī)范發(fā)展。加快發(fā)展直接融資，改善金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，豐富市場層次與產(chǎn)品種類，培育和發(fā)展機構(gòu)投資者，推動金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展。積極穩(wěn)妥推進資產(chǎn)證券化業(yè)務試點，進一步擴大銀行間市場規(guī)模。繼續(xù)推動商業(yè)銀行設立基金管理公司試點。進一步調(diào)動市場主體的積極性和創(chuàng)造性，建立和完善與金融產(chǎn)品創(chuàng)新相適應的相關市場規(guī)則，鼓勵金融產(chǎn)品與金融工具創(chuàng)新，加大對金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度，滿足市場多樣化需求。加強市場基礎性建設，完善市場功能，增強行業(yè)自律，增加市場透明度，強化市場約束與激勵機制，加強市場監(jiān)督管理，維護金融市場秩序。
五是加大金融風險防范和化解力度，維護金融體系穩(wěn)定。繼續(xù)做好部分高風險金融機構(gòu)的風險處置工作。進一步完善金融穩(wěn)定監(jiān)測指標體系，探索建立各行業(yè)風險監(jiān)測與評估框架，加強對整體金融風險和區(qū)域金融風險的分析評估，密切關注跨行業(yè)、跨市場、交叉性金融工具以及金融控股公司的風險狀況，防范系統(tǒng)性金融風險。推動存款保險立法，加快建立功能完善、權責統(tǒng)一、運作有效的存款保險制度。
六是進一步完善人民幣匯率形成機制，發(fā)揮匯率在宏觀調(diào)控中的作用。匯率具有促進內(nèi)外經(jīng)濟均衡的重要功能。進一步發(fā)揮匯率在促進總量平衡、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的重要作用，必須繼續(xù)推進人民幣匯率形成機制改革。堅持主動性、漸進性和可控性原則，進一步發(fā)揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎性作用，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。完善匯率形成機制要綜合考慮我國宏觀經(jīng)濟狀況、經(jīng)濟社會承受能力和企業(yè)適應能力，保證經(jīng)濟不出現(xiàn)大的波動。
七是進一步加強和改進外匯管理，配合其他政策措施促進國際收支基本平衡。繼續(xù)深化外匯管理體制改革，加大政策調(diào)整力度。支持和鼓勵個人持有和使用外匯，大幅度提高個人年購匯限額。允許企業(yè)保留用于正常貿(mào)易投資需要的外匯，實行有條件的意愿結(jié)匯制度。支持銀行和企業(yè)充分利用國內(nèi)外匯資源，鼓勵外商投資企業(yè)在國內(nèi)資本市場融資。進一步擴大合格境內(nèi)機構(gòu)投資者對外投資的范圍和規(guī)模，逐步放寬機構(gòu)和個人對外金融投資的規(guī)模、品種等限制，繼續(xù)大力支持有實力、守信用和有競爭力的企業(yè)"走出去"，建立和完善多層次、多渠道的對外投資體系。改進外債管理方式，嚴格控制外債過快增長，同時繼續(xù)落實和鞏固貿(mào)易外匯收結(jié)匯、個人外匯和外資進入房地產(chǎn)等監(jiān)管政策，加強對貿(mào)易信貸等資金流入的管理。對異?？缇迟Y金流動實行嚴密監(jiān)測，依法打擊非法外匯交易，進一步提升外匯管理電子化水平，提高現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的效率。加快外匯市場發(fā)展，改進銀行間外匯市場交易機制，擴大外匯市場產(chǎn)品，增強國內(nèi)外匯市場的功能和競爭力。加強外匯儲備經(jīng)營管理和風險防范，積極探索和拓展國家外匯儲備合理使用的渠道和方式。（國研室提供）
