日前，住房金融體系國際研討會在北京舉行。該研討會由中國人民銀行主辦，世界銀行、美國賓州大學沃頓商學院協(xié)辦，是2006－2008財年中國與世界銀行合作研究項目“中國住房金融發(fā)展戰(zhàn)略”的重要組成部分。中國人民銀行副行長吳曉靈出席本次會議并致辭。來自世界銀行、美國賓州大學沃頓商學院、中國相關部門的百余位專家學者參加會議。
吳曉靈在致辭時強調(diào)，必須高度關注房地產(chǎn)與房地產(chǎn)金融問題。房地產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的地位，是國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，連接著商品、服務和要素市場，對經(jīng)濟的拉動作用和影響力十分明顯。20世紀80年代以后房地產(chǎn)市場的劇烈波動已經(jīng)引起各國政府和中央銀行的高度關注。中國經(jīng)濟目前處于轉(zhuǎn)軌和轉(zhuǎn)型階段，城市化進程的持續(xù)和住房商品化的過程必將促進房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因而在今后相當長的一個時期里房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。同時，住房條件、居住環(huán)境直接關系到人們的生活基本保障和生活質(zhì)量，因而，政府的住房政策和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展政策關系社會發(fā)展目標的實現(xiàn)，是小康社會的重要內(nèi)涵之一。
吳曉靈指出，房地產(chǎn)金融的健康穩(wěn)定對金融系統(tǒng)的健康穩(wěn)定至關重要。房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關系國計民生，但它的生產(chǎn)周期長，資金需求密集，資金供需存在時間差。解決這個時間差，就需要金融支持。在歐美國家，除房屋的建設本身外，其他相關領域大多屬于金融服務業(yè)。在中國，房地產(chǎn)金融在金融總量中所占的比例也越來越高。2005年底房地產(chǎn)貸款達到3.07萬億元，占金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額的14.84 %，與GDP的比率為16.75％；商業(yè)性個人住房貸款余額為1.84萬億元，占金融機構(gòu)人民幣貸款余額的8.9％，與GDP的比率為10.0％。同時，由于房價與消費者價格關系密切，近年來，房地產(chǎn)金融調(diào)控措施一直是宏觀調(diào)控政策的重要組成部分。分析日本和香港的房地產(chǎn)泡沫的教訓，房地產(chǎn)泡沫對經(jīng)濟金融與民眾生活帶來了巨大影響，尤其是泡沫破滅后的負面影響，令各經(jīng)濟體中央銀行不得不提高警惕，密切關注。
吳曉靈強調(diào)，中央銀行必須加快住房金融體系研究，促進房地產(chǎn)金融健康發(fā)展。經(jīng)過20多年的探索，我國已經(jīng)確立了一個市場化的、基本適應我國國情的住房制度，同時也初步形成了以銀行信貸為主的住房金融體系。但這個體系還需要進一步深化改革，加快發(fā)展。今后，研究住房金融體系需要重點考慮以下幾項內(nèi)容：一是建立產(chǎn)品體系。要細分市場，有服務于不同目的和人群的產(chǎn)品。二是形成多層次的、多方位的市場體系。住房金融市場不僅要有間接金融的信貸市場，也應有直接融資的工具，不僅要有直接提供融資服務的一級市場，也要有分擔一級市場風險的二級市場，來解決住房貸款資金期限錯配和流動性問題。同時，住房金融的發(fā)展也要依存資本市場和貨幣市場的發(fā)展。三是發(fā)展組織體系。除了直接向客戶提供資金的金融機構(gòu)外，住房金融市場還應包括與住房建設、交易、消費等有關的機構(gòu)的參與，比如房產(chǎn)評估機構(gòu)、貸款保險（擔保）機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所、評級機構(gòu)等，形成市場風險和收益對稱、分擔機制等。
吳曉靈希望，通過與世界銀行開展合作，在借鑒國際成熟經(jīng)驗，建立、健全中國住房金融體系。學習和理解別國的經(jīng)驗不僅要關注其成功的經(jīng)驗和作法，更要汲取他們失敗的教訓，分析其成因，總結(jié)經(jīng)驗，探索規(guī)律。在設計我國住房金融體系和發(fā)展戰(zhàn)略時，要立足于國情，充分考慮我國的社會、經(jīng)濟和金融環(huán)境，要遵循市場發(fā)展的客觀規(guī)律。既要制定整體規(guī)劃和戰(zhàn)略，有長遠發(fā)展目標，也要符合、順應房地產(chǎn)市場階段性發(fā)展的要求，避免脫離實際，盲目冒進。同時，要把研究與工作有機結(jié)合起來。在研究制度和戰(zhàn)略時，我們不僅要規(guī)劃好藍圖，設計好框架，更要明確階段性的任務和目標，要切合實際，符合市場發(fā)展需要。目前應考慮以產(chǎn)品創(chuàng)新為突破口，推動市場發(fā)展。
據(jù)了解，以住房分配貨幣化、供給市場化為主要特征的我國城鎮(zhèn)住房制度改革在二十世紀九十年代初啟動，1998年全面展開。住房金融隨之獲得迅猛發(fā)展，同時也顯現(xiàn)出一些不適應住房市場發(fā)展的問題。從2004年開始，中國人民銀行就著手住房金融體系與戰(zhàn)略方面的研究，以期借鑒國際經(jīng)驗，促進中國住房金融的全面、健康發(fā)展。此次研討會主要對住房金融體系建設的條件及其政策支持、住房金融的風險評估與防范、如何對中低收入人群住房需求提供金融支持等問題進行了專題討論。本次研討活動將有助于我國有關部門借鑒國外成熟經(jīng)驗，理清思路，研究、擬定未來住房金融發(fā)展的整體框架。（完）
