8月16日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人通報(bào)了《證監(jiān)會(huì)階段性通報(bào)上市公司2012年年報(bào)監(jiān)管情況 》（詳見(jiàn)要聞欄目），并回答了記者關(guān)心的有關(guān)問(wèn)題。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)是否關(guān)注到8月16日上海市場(chǎng)交易異常事件？
答：今日11點(diǎn)02分至11點(diǎn)05分，上證綜指瞬間上漲5.96%。此事發(fā)生后，上交所立即進(jìn)行了核查，主要原因是光大證券自營(yíng)賬戶(hù)大額買(mǎi)入。
上交所今日午間發(fā)布公告，光大證券因重要事項(xiàng)未公告，當(dāng)天下午起臨時(shí)停牌。光大證券今日下午發(fā)布公告：“今天上午，光大證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）策略投資部門(mén)自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作?！?/p>
目前上交所和上海證監(jiān)局正抓緊對(duì)光大證券異常交易的原因展開(kāi)調(diào)查。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)IPO財(cái)務(wù)核查的最新進(jìn)展如何？證監(jiān)會(huì)可否對(duì)外披露核查的總體情況以及發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題？
答：自2012底啟動(dòng)IPO財(cái)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)檢查以來(lái)，已歷經(jīng)中介機(jī)構(gòu)自查、對(duì)自查報(bào)告審核及抽查三個(gè)階段。其中，自查階段已于5月31日結(jié)束；審核部門(mén)對(duì)自查報(bào)告開(kāi)展了全面審核，部分意見(jiàn)已反饋給發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)落實(shí)；抽查工作的現(xiàn)場(chǎng)階段已全部結(jié)束，抽查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題在歸類(lèi)匯總后將及時(shí)予以反饋，發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的，將移交有關(guān)部門(mén)依法嚴(yán)肅處理。
根據(jù)對(duì)自查報(bào)告的審核及抽查工作，發(fā)現(xiàn)部分發(fā)行人存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理不合規(guī)、內(nèi)部控制薄弱、信息披露存在遺漏及描述不準(zhǔn)確等情況；同時(shí)，部分中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)中未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，流于形式，執(zhí)業(yè)質(zhì)量有待提高。對(duì)存在問(wèn)題，審核部門(mén)將在反饋意見(jiàn)和日常審核監(jiān)管中予以關(guān)注并進(jìn)行相應(yīng)處理。相關(guān)情況我們也將通報(bào)給證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織，并通過(guò)培訓(xùn)、座談等多種途徑通報(bào)給業(yè)內(nèi)，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，從根本上提高IPO信息披露質(zhì)量。
問(wèn)：7月31日，江蘇證監(jiān)局對(duì)華西證券開(kāi)展的江蘇美思德輔導(dǎo)工作驗(yàn)收不予通過(guò)。有媒體報(bào)道稱(chēng)，此舉為緩解IPO通道壓力的方式。能否介紹一下相關(guān)情況及上市輔導(dǎo)工作驗(yàn)收的基本原則？
答：近期，江蘇證監(jiān)局對(duì)華西證券開(kāi)展的美思德上市輔導(dǎo)工作驗(yàn)收不予通過(guò)，并及時(shí)向社會(huì)通報(bào)了輔導(dǎo)工作中存在的問(wèn)題，被部分媒體誤認(rèn)為是監(jiān)管層解決IPO堰塞湖的另一種思路。事實(shí)上，我會(huì)并未要求派出機(jī)構(gòu)在輔導(dǎo)驗(yàn)收環(huán)節(jié)提高標(biāo)準(zhǔn)來(lái)緩解IPO審核壓力。嚴(yán)把輔導(dǎo)驗(yàn)收關(guān)，是我會(huì)多年來(lái)的一貫要求，也是加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的具體舉措。
保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）對(duì)擬上市公司進(jìn)行輔導(dǎo)，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)輔導(dǎo)工作情況進(jìn)行監(jiān)管，是我會(huì)通過(guò)多年監(jiān)管實(shí)踐摸索建立的一套督促擬上市企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、盡快達(dá)到上市公司要求的做法。
保薦機(jī)構(gòu)從事輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)是，促進(jìn)輔導(dǎo)對(duì)象建立良好的公司治理，形成獨(dú)立運(yùn)營(yíng)能力，督促公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露的要求，樹(shù)立進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法制意識(shí)，具備進(jìn)入證券市場(chǎng)的基本條件。
2001年，我會(huì)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》，對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、輔導(dǎo)內(nèi)容、輔導(dǎo)程序和期限等均做了明確規(guī)定。為充分發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)的一線(xiàn)監(jiān)管作用，《辦法》還規(guī)定中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)擬上市企業(yè)的輔導(dǎo)工作情況進(jìn)行監(jiān)管，并出具輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告。輔導(dǎo)監(jiān)管工作不對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否符合發(fā)行上市條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷，重點(diǎn)監(jiān)管輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況，核查輔導(dǎo)內(nèi)容是否完整，輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案是否得到有效實(shí)施，輔導(dǎo)程序是否符合要求。
2008年，我會(huì)公布實(shí)施《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《保薦辦法》），從改制輔導(dǎo)、盡職調(diào)查、推薦上市等各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)均進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，并規(guī)定派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。為此，該辦法公布實(shí)施的同時(shí)，廢除了《首次公開(kāi)發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》。
問(wèn)：國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)，其中提到創(chuàng)業(yè)板的一些制度修改思路，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)相關(guān)工作如何開(kāi)展？
答：根據(jù)國(guó)務(wù)院近期發(fā)布的《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》相關(guān)部署，我會(huì)正抓緊研究修訂創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理辦法，總體思路是，在符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對(duì)創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高指標(biāo)的彈性，拓展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)服務(wù)創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的深度；同時(shí)，我會(huì)正在前期工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究制定創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則，探索建立符合創(chuàng)業(yè)板企業(yè)特點(diǎn)的“小額、快速、靈活”的再融資機(jī)制，滿(mǎn)足創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)融資需求。上述兩項(xiàng)工作我會(huì)將在研究成熟并履行相關(guān)立法程序后發(fā)布實(shí)施。
問(wèn)：國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)打算從哪些方面落實(shí)該意見(jiàn)？
答：證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，一如既往地支持小微企業(yè)發(fā)展。一是完善中小企業(yè)板制度安排，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對(duì)創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則體系，形成適合中小微企業(yè)特點(diǎn)的“小額、快速、靈活”的融資方式。二是加緊落實(shí)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)的具體實(shí)施方案，探索多樣化融資工具和機(jī)制，探索與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，為掛牌企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押融資、信用貸款等間接融資服務(wù)。三是在清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所基礎(chǔ)上，以修訂《證券法》為契機(jī)，明確區(qū)域性市場(chǎng)作為私募、小眾市場(chǎng)的定位，并納入多層次資本市場(chǎng)體系，探索建立區(qū)域性市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的制度體系，加強(qiáng)區(qū)域性市場(chǎng)與多層次資本市場(chǎng)中其他市場(chǎng)的有機(jī)聯(lián)系，繼續(xù)支持證券公司積極參與區(qū)域性市場(chǎng)。四是進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)私募債試點(diǎn)范圍，更好地滿(mǎn)足中小微企業(yè)的融資需求。五是抓緊推出非上市公眾公司定向發(fā)行細(xì)則，適時(shí)出臺(tái)非上市公眾公司并購(gòu)重組管理辦法，支持中小微企業(yè)股本融資、股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等活動(dòng)。六是穩(wěn)步推進(jìn)商品期貨品種創(chuàng)新，為中小微企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格提供有效工具。七是推動(dòng)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范務(wù)實(shí)、有序探索創(chuàng)新，開(kāi)展資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，引導(dǎo)私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金重點(diǎn)支持初創(chuàng)期或成長(zhǎng)期的小微企業(yè)，為中小微企業(yè)提供高效、專(zhuān)業(yè)、便利的金融服務(wù)，推動(dòng)中小微企業(yè)規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展。
問(wèn)：能否介紹鵬元資信在11超日債評(píng)級(jí)中存在的問(wèn)題，鑒于目前行業(yè)性、周期性問(wèn)題頻出，請(qǐng)介紹一下證監(jiān)會(huì)在債市監(jiān)管協(xié)作工作中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有哪些綜合考慮？
答：鵬元資信在對(duì)上海超日太陽(yáng)能科技股份有限公司2011 年公司債券進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)級(jí)的執(zhí)業(yè)過(guò)程中，存在以下問(wèn)題：一是在超日太陽(yáng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化時(shí)未及時(shí)出具不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；二是未按約定在超日太陽(yáng)2011 年年報(bào)公布一個(gè)月內(nèi)出具定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；三是在評(píng)級(jí)過(guò)程中未遵循已報(bào)備的信用評(píng)級(jí)方法；四是業(yè)務(wù)檔案中未留存經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析、債券募集說(shuō)明書(shū)等原始資料。根據(jù)《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，深圳證監(jiān)局對(duì)鵬元資信采取了出具警示函的監(jiān)管措施，并責(zé)令限期整改。
為保護(hù)債券持有人利益，促進(jìn)公司債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，我會(huì)擬從如下方面完善公司債券風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制：一是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力完善投資者適當(dāng)性管理，積極健全不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的公司債券的發(fā)行與上市流轉(zhuǎn)的相關(guān)制度。二是強(qiáng)化對(duì)公司債券發(fā)行人、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的行政監(jiān)管和自律管理，進(jìn)一步明晰其權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，督導(dǎo)市場(chǎng)參與各方歸位盡責(zé)。三是要求證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售公司債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。四是構(gòu)建公司債券償債風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的綜合體系，由證券交易所與各證監(jiān)局持續(xù)監(jiān)測(cè)公司債券償付風(fēng)險(xiǎn)。五是進(jìn)一步完善償債風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理預(yù)案。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮沖擊下，證監(jiān)會(huì)如何適應(yīng)新環(huán)境加強(qiáng)基金銷(xiāo)售及相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管？
答：近期，基于互聯(lián)網(wǎng)模式的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)不斷出現(xiàn)，如何鼓勵(lì)并規(guī)范這類(lèi)創(chuàng)新活動(dòng)，是監(jiān)管部門(mén)和業(yè)界共同關(guān)注的問(wèn)題。
一直以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)予以重點(diǎn)關(guān)注，特別對(duì)基金銷(xiāo)售及相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了相應(yīng)監(jiān)管安排。在《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》、《證券投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》等法規(guī)中，對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的行為規(guī)范、信息技術(shù)要求等進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)從事基金銷(xiāo)售第三方支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的資格條件、業(yè)務(wù)規(guī)范、資金安全保障等也予以明確。同時(shí)，為推動(dòng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)借助成熟互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)及電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展網(wǎng)上基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，制定了《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)范、備案流程等做了相應(yīng)要求。此外，行業(yè)自律組織還制定發(fā)布了《網(wǎng)上基金銷(xiāo)售信息系統(tǒng)技術(shù)指引》，明確了網(wǎng)上基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的相應(yīng)技術(shù)規(guī)范，等等。
總體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的整體監(jiān)管法律法規(guī)框架已初步建立；同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)也充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)模式下的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)是新生事物，原有的監(jiān)管模式和思路需要不斷調(diào)整，以適應(yīng)其創(chuàng)新發(fā)展。監(jiān)管部門(mén)將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)各種新業(yè)務(wù)模式的跟蹤和研究，適時(shí)完善監(jiān)管機(jī)制、改進(jìn)監(jiān)管措施，堅(jiān)持保障基金銷(xiāo)售結(jié)算資金安全、防止銷(xiāo)售欺詐誤導(dǎo)、保護(hù)投資人權(quán)益等基本原則，尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的自身發(fā)展規(guī)律，為市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展提供制度保障、創(chuàng)造良好環(huán)境。
問(wèn)：關(guān)于博時(shí)基金經(jīng)理馬樂(lè)“老鼠倉(cāng)”一案，是否可以透露更多內(nèi)容，比如他在管理公募基金同時(shí)是否管理一款私募產(chǎn)品？
答：暫時(shí)沒(méi)有更多的內(nèi)容可以披露。同時(shí)，《基金管理公司投資管理指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，基金經(jīng)理不能同時(shí)管理公募基金和私募產(chǎn)品，因此馬樂(lè)不可能管理公募基金的同時(shí)還管理私募產(chǎn)品。
問(wèn)：上周新聞發(fā)言人提到目前內(nèi)地與香港的基金互認(rèn)還存在技術(shù)困難，請(qǐng)問(wèn)這些困難是否包括跨境資本流動(dòng)？有業(yè)內(nèi)人士建議，對(duì)香港和內(nèi)地基金互認(rèn)給予單獨(dú)管道，請(qǐng)問(wèn)是否有這方面考慮？
答：推動(dòng)內(nèi)地與香港基金產(chǎn)品互認(rèn)，有利于將香港市場(chǎng)的成熟產(chǎn)品直接引入境內(nèi)，為境內(nèi)投資者提供更豐富投資選擇，同時(shí)將境內(nèi)基金產(chǎn)品在香港銷(xiāo)售，有利于吸引海外資金進(jìn)入，擴(kuò)大我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放，密切內(nèi)地與香港的經(jīng)濟(jì)金融合作。
我會(huì)對(duì)內(nèi)地與香港基金產(chǎn)品互認(rèn)持積極態(tài)度。今年以來(lái)，我會(huì)與相關(guān)部門(mén)、香港證監(jiān)會(huì)已多次召開(kāi)會(huì)議，就兩地基金產(chǎn)品互認(rèn)進(jìn)行了研究，在政策方向上已形成共識(shí)，目前正在研究具體實(shí)施方案，例如基金范圍、銷(xiāo)售機(jī)制和信息披露要求、資金跨境流動(dòng)安排等。關(guān)于基金互認(rèn)涉及的資金跨境流動(dòng)，將綜合考慮我國(guó)外匯管理的現(xiàn)狀、現(xiàn)有QFII、QDII監(jiān)管機(jī)制等，建立相應(yīng)機(jī)制，保證兩地基金互認(rèn)的順利實(shí)施。
問(wèn)：近期市場(chǎng)上關(guān)于國(guó)債期貨上市時(shí)間的傳聞和猜測(cè)比較多，請(qǐng)回應(yīng)一下國(guó)債期貨的上市時(shí)間表？
答：在7月5日新聞發(fā)布會(huì)上，我會(huì)預(yù)計(jì)國(guó)債期貨上市各項(xiàng)準(zhǔn)備工作需要2個(gè)月左右。目前各項(xiàng)工作有序推進(jìn)，沒(méi)有新的變化。
問(wèn)：目前銀行參入國(guó)債期貨有無(wú)進(jìn)展，假如銀行在掛牌初期不能參入交易，國(guó)債期貨會(huì)否出現(xiàn)流動(dòng)性不足、交易不活躍的問(wèn)題？
答：關(guān)于商業(yè)銀行參與國(guó)債期貨交易，我會(huì)正與各有關(guān)部門(mén)積極推進(jìn)?？傮w來(lái)看，目前進(jìn)展還是比較順利的。
從國(guó)債現(xiàn)貨市場(chǎng)的持有者結(jié)構(gòu)上看，商業(yè)銀行是最主要的持債方，但現(xiàn)券絕大部分放在持有到期賬戶(hù)上，用于交易的券較少。從國(guó)債現(xiàn)貨的持有者交易活躍度上看，除商業(yè)銀行外，證券公司等機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者也是現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者，其交易意愿強(qiáng)烈。這些投資者也將是國(guó)債期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者。
我會(huì)正會(huì)同有關(guān)各方，積極推動(dòng)各類(lèi)型的機(jī)構(gòu)投資者有序參與國(guó)債期貨交易。同時(shí)，我會(huì)與財(cái)政部、人民銀行、銀行會(huì)及保監(jiān)會(huì)成立了國(guó)債期貨跨部委協(xié)調(diào)機(jī)制，保障國(guó)債期貨平穩(wěn)推出和安全運(yùn)行。
